三大人工智慧晶片巨頭齊聚台灣 爭奪未來五年產能儲備

輝達、超微和英特爾的領導人正齊聚台灣，在這場高風險的競賽中力求鎖死未來五年的人工智慧產能，這標誌著晶片戰爭正在圍繞 CPU 開闢新戰線。

在年度台北國際電腦展（Computex）開幕前夕，半導體行業三位最具權勢的高管——輝達的黃仁勳、超微的蘇姿丰以及英特爾的帕特·基辛格——幾乎同時抵達台北。這一舉動突顯了人工智慧硬體建設的一個關鍵轉變。雖然最初的人工智慧熱潮是由 GPU 驅動的，但由於用於人工智慧工作負載的中央處理器（CPU）需求激增，該行業目前正爭先恐後地確保整個計算堆棧的產能。

「整體 CPU 市場的需求明顯高於我們一年前的預測，」超微執行長蘇姿丰週五在台北會見其最大的中國客戶後告訴記者，「我想說，目前 CPU 供應非常緊張。」

這種緊張局勢是由人工智慧推理和代理人工智慧系統的快速普及驅動的，這些系統嚴重依賴 CPU 進行數據調度和系統控制。數據支持了這種競爭態勢：英特爾高管透露，人工智慧訓練集群中典型的 GPU 與 CPU 比例已從 8:1 壓縮到 4:1，並可能趨於對等。同時，超微預計 CPU 市場在未來五年將看到超過 35% 的複合年增長率。

這些訪問是對「通往人工智慧霸權之路必經台灣半導體晶圓廠」的直接承認。目前爭奪的焦點是分配未來的製造產能，主要是行業關鍵企業台積電的產能，以支持預計在現在到 2029 年之間部署的下一代人工智慧基礎設施。到目前為止一直主導人工智慧訓練市場的輝達目前正在進軍伺服器 CPU 市場，其執行長黃仁勳預計其即將推出的 Vera CPU 的總潛在市場規模將達到 2000 億美元。

CPU 需求激增開闢人工智慧晶片戰新戰線

人工智慧行業正在超越簡單的模型訓練，進入大規模部署和推理階段，這一轉變出乎意料地重新點燃了 CPU 市場。雖然 GPU 仍是訓練的核心工具，但這些模型的執行以及能夠執行自主任務的「代理」人工智慧系統的編排需要龐大的高性能 CPU 集群。

「如果你把人工智慧比作一場 9 局的棒球賽，我們可能只進行到第 3 局，」蘇姿丰表示，他認為目前的建設仍處於早期階段。

輝達的黃仁勳也表達了類似的看法，指出市場已從訓練迅速擴展到涵蓋人工智慧代理和「人工智慧工廠」。這一新階段需要不同的硬體組合，為競爭對手創造了機會，也為這三家美國晶片巨頭開闢了新的戰場。超微宣布將向台灣人工智慧領域投資超過 100 億美元，以擴大其先進晶片的產能，包括整個機架級系統的封裝和基板。

英特爾基辛格發起台灣「魅力攻勢」

雖然黃仁勳和蘇姿丰是以優勢地位到訪，但英特爾執行長帕特·基辛格的此行是他恢復公司製造實力和信譽運動的關鍵部分。基辛格在當地媒體中被稱為「陳立武」，他的使命是展示一個「煥然一新」的英特爾已經到來。

他的議程包括與台灣的「電子五哥」（如廣達和富士康等主要代工廠）以及華碩等個人電腦製造商進行一系列閉門會議。目標是說服他們為未來的 AI 伺服器和個人電腦使用英特爾自己的代工服務，這直接挑戰了台積電的統治地位。基辛格一直直言不諱地介紹公司 18A 工藝節點的進展，並強調其下一代 14A 節點在同等開發階段表現出更好的良率，預計客戶承諾將在 2026 年下半年達成。

對於投資者來說，執行長們的台北之行確認了人工智慧基礎設施建設是一場為期多年、資本密集型的馬拉松，而非短跑。對確保長期產能的高度關注無疑利好台積電，因為台積電仍是這三個競爭對手的關鍵製造夥伴，同時也利好參與先進封裝和組裝的更廣泛的台灣生態系統。超微的 100 億美元投資承諾是即將流入台灣科技領域的更大資本浪潮的具體定金。關鍵結論是，人工智慧投資邏輯正在從純粹的 GPU 概念擴展到全棧計算概念，這可能會重新評估伺服器組件供應鏈上的所有公司。

本文僅供參考，不構成投資建議。