AI 編碼侵蝕輝達 CUDA 護城河，為 AMD 開啟 2 GW 大門

AI 編碼代理正在瓦解讓輝達 CUDA 平台二十年來牢不可破的軟體壁壘。

AI 編碼代理正在瓦解保護輝達 CUDA 平台長達二十年的軟體壁壘，為 AMD 開啟了在 AI 加速器市場奪取市佔率的真正契機。自去年下半年以來，主要的 AI 雲端供應商——OpenAI、Meta 和 Anthropic——均已宣布大規模採購 AMD GPU，這在輝達 GPU 面臨史上最嚴重缺貨時是難以想像的轉變。

「輝達的 CUDA 護城河正在被迅速瓦解，因為 AI 可以撰寫程式碼——圍繞晶片構建軟體層比以往容易得多，」DeepSeek 創辦人梁文鋒在一段廣為流傳的四小時外洩對話中如此表示。

最引人注目的時刻出現在 AMD 的 Advancing AI 2026 大會上，Anthropic 共同創辦人 Tom Brown 宣布公司將部署 2 GW 的 Helios 機櫃。當 AMD 執行長蘇姿丰詢問為何 Anthropic 現在才採用 AMD 硬體時，Brown 表示他的團隊僅測試了單一 AMD 機櫃，給 Anthropic 的 Claude 模型下達了一個簡單指令：「把這台機器啟動起來。」整個週末，模型的效能自行提升了。現場觀眾響起熱烈掌聲。

如果 AI 撰寫的軟體侵蝕了 CUDA 的鎖定效應，AMD 作為全球第二大 GPU 製造商將受益最大。半導體研究機構 SemiAnalysis 發表了一篇題為「AMD 能否打破 CUDA 的護城河？」的分析報告，主張隨著 AI 代理接管原本由人類軟體工程師執行的任務，CUDA 護城河的重要性正在遞減，使 AMD 得以抵消輝達在工程人力上的優勢。

10 小時的 CUDA 重建

前 Google Brain 研究員、AI 軟體新創 Infinity 創辦人 Jeremy Nixon 告訴 Business Insider，他的新創公司利用 AI 編碼代理在 10 小時內為晶片新創 D-Matrix 重製了類似 CUDA 的軟體——這證明輝達最大的競爭壁壘之一正在被跨越。雲端巨頭 Google、Amazon 和 Microsoft 多年來一直在自家 AI 晶片周圍構建軟體，而 Amazon 的內部文件則將 CUDA 視為其 Trainium 和 Inferentia AI 晶片採用的主要障礙。

向 AI 推論——即模型回應請求而非進行訓練——的轉向也削弱了 CUDA 的影響力。韓國 AI 晶片新創 Rebellions 的商務長 Marshall Choy 表示，比起以最強大的晶片最大化效能，企業更關心如何以獲利方式運行 AI。「輝達的 CUDA 護城河正是在此被打破，因為在推論端 CUDA 已不再是關鍵因素，」Choy 說。「這是開源主導的領域。」

驗證成為下一場戰役

並非所有人都認為護城河正在崩裂。AI 軟體新創 INT21 創辦人、前輝達工程師 Bing Xu 表示，AI 生成的程式碼仍需經過驗證和最佳化。他認為 CUDA 的驗證工具套件可能成為輝達的下一個競爭優勢。「代理可以在短時間內生成大量程式碼，但驗證是最大的瓶頸，」Xu 說。

高通旗下 AI 軟體新創 Modular 的共同創辦人暨執行長 Chris Lattner 稱這種炒作「言過其實」，他指出與將軟體優化至生產級品質相比，撰寫程式碼只是構建軟體的一小部分。晶片軟體也是一個利基領域，可供 AI 學習的範例遠少於應用程式開發。

輝達並未坐以待斃。據輝達開發者生態系統副總裁 Ankit Patel 表示，該公司正利用 AI 編碼代理加速 CUDA 的開發，並以更大規模進行驗證。輝達近日還與 SK 海力士簽署了史上最大規模的記憶體協議，為其 Vera Rubin 平台鎖定 HBM 供應，同時 SK 電信正在韓國建設一座 2 GW 的 AI 雲端資料中心。

對投資人而言，問題在於競爭對手能否在輝達擴大領先優勢之前追上它。輝達股價過去一年停滯不前，目前以 2028 財年分析師預估盈餘的略高於 15 倍預期本益比交易。與此同時，AMD 擁有足以競爭的硬體規格——問題在於 AI 撰寫的軟體是否終於能移除那個將客戶鎖定的壁壘。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。