Thỏa thuận 6 tỷ USD của Meta phơi bày tình trạng khan hiếm cáp quang toàn cầu

Nhu cầu AI vượt xa nguồn cung cáp quang sau nhiều năm cắt giảm

Ngành cáp quang đang bước vào một chu kỳ khan hiếm và tăng giá mới, được thúc đẩy bởi sự mất cân bằng cấu trúc giữa nhu cầu tăng vọt từ các trung tâm dữ liệu AI và một chuỗi cung ứng bị hợp nhất mạnh mẽ. Lần đầu tiên ở Bắc Mỹ, nhu cầu cáp quang của thị trường trung tâm dữ liệu đã vượt qua thị trường viễn thông truyền thống, báo hiệu một sự thay đổi lịch sử. Cú sốc nhu cầu này diễn ra sau một giai đoạn kéo dài nhiều năm, khi công suất sản xuất kém hiệu quả bị loại bỏ khỏi thị trường, với một số nhà sản xuất hàng chục triệu lõi-kilomet rời khỏi thị trường và những nhà sản xuất khác hoãn kế hoạch mở rộng.

Sự kém linh hoạt trong nguồn cung này càng trầm trọng hơn bởi chu kỳ sản xuất vật liệu cốt lõi kéo dài. Khả năng sản xuất phôi sợi quang, nguyên liệu thô thiết yếu, phải mất khoảng hai năm để xây dựng, ngăn c cản các nhà sản xuất phản ứng nhanh chóng với sự gia tăng nhu cầu. Kết quả là, các nhà sản xuất hàng đầu đang báo cáo tình trạng thiếu hụt sản phẩm và tồn đọng đơn hàng kéo dài hàng tháng, tạo tiền đề cho việc tăng giá liên tục.

Thỏa thuận 6 tỷ USD của Meta báo hiệu nhu cầu về “nhà máy AI” mới

Điểm bùng phát của thị trường là một loạt các thỏa thuận mua sắm lớn từ các gã khổng lồ công nghệ đang xây dựng cái gọi là “nhà máy AI”. Một thỏa thuận để Meta mua tới 6 tỷ USD cáp quang từ Corning đã làm cho sự căng thẳng cung-cầu trở nên không thể phủ nhận. Quy mô của nhu cầu mới này là rất lớn; chỉ riêng một dự án trung tâm dữ liệu của Meta ở Louisiana ước tính cần 8 triệu dặm cáp quang. Các đơn hàng lớn, dài hạn này đang tiêu thụ nguồn cung có sẵn và buộc phải đánh giá lại động lực thị trường.

Xu hướng này cũng thúc đẩy sự chuyển dịch sang chất lượng, vì các trung tâm dữ liệu AI và kết nối liên trung tâm dữ liệu (DCI) mật độ cao yêu cầu các sản phẩm có thông số kỹ thuật cao hơn, chẳng hạn như sợi G.657.A1/A2 có độ suy hao thấp và không nhạy cảm với uốn cong. Yêu cầu kỹ thuật này mang lại lợi ích cho các nhà lãnh đạo ngành đã có tên tuổi như Corning, Changfei, Hengtong Optic-Electric và Zhongtian Technology, những công ty sở hữu công nghệ và quy mô để đáp ứng những nhu cầu này. Các công ty này được định vị để hưởng lợi từ cả giá tăng và khối lượng bán hàng tăng, củng cố vị thế thị trường của họ so với các đối thủ cạnh tranh và nắm bắt giá trị vượt trội từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI.