Meta tăng hơn 10% khi lợi nhuận AI chia rẽ các đại gia công nghệ
Các báo cáo thu nhập gần đây đã chia tách ngành công nghệ thành những người chiến thắng và kẻ thua cuộc rõ rệt, khi Phố Wall trừng phạt các công ty chi tiêu AI tham vọng nhưng không mang lại lợi nhuận ngay lập tức. Meta Platforms (META) trở thành một ví dụ điển hình về người chiến thắng, với cổ phiếu của công ty này tăng hơn 10% trong một ngày. Các nhà đầu tư đã hoan nghênh những cải thiện năng suất rõ ràng và việc tích hợp AI thành công của công ty trên các nền tảng mạng xã hội, quảng cáo và quy trình làm việc nội bộ. Ngược lại hoàn toàn, cổ phiếu Microsoft (MSFT) đã bị ảnh hưởng nặng nề sau kết quả kinh doanh của mình, do lo ngại về chi tiêu khổng lồ liên quan đến AI và tăng trưởng chậm lại trong bộ phận đám mây của họ. Tâm lý tiêu cực này cũng kéo theo các nhà lãnh đạo phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) như Salesforce (CRM) và ServiceNow (NOW), những nhà đầu tư của họ lo sợ AI có thể làm gián đoạn các mô hình kinh doanh đã được thiết lập của họ.
Mọi chuyện đều quay về khả năng kiếm tiền. Đó là điều Phố Wall muốn thấy ở đây. Tôi nghĩ những gì bạn đang thấy thực sự là sự phân hóa trong công nghệ. Nó giống như người giàu và người nghèo vậy.
— Dan Ives, Giám đốc điều hành tại Wedbush Securities.
Cổ phiếu bộ nhớ tăng vọt, Sandisk đạt mức cao nhất mọi thời đại
Trong khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về lợi ích tức thì từ phần mềm AI, họ đang đổ vốn vào phần cứng nền tảng cung cấp sức mạnh cho nó. Xu hướng này đã châm ngòi cho một đợt tăng giá trong các nhà cung cấp bộ nhớ và lưu trữ, biến họ thành những người hưởng lợi rõ ràng từ sự bùng nổ của AI. Cổ phiếu Sandisk (SNDK) đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại sau một quý bùng nổ và dự báo mạnh mẽ, với cổ phiếu của họ hiện đã tăng hơn 150% từ đầu năm đến nay. Đối thủ của họ, Micron (MU), cũng đã tăng 52% trong cùng kỳ. Dan Ives của Wedbush đã mô tả động lực này là một "chu kỳ siêu cấp của bộ nhớ". Chi phí tăng của các thành phần này đã được cảm nhận, với CEO Apple Tim Cook lưu ý trong một cuộc gọi thu nhập rằng giá bộ nhớ tăng sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp của công ty trong quý thứ hai.
Các nhà phân tích chú ý cơ hội trong các cổ phiếu phần mềm bị bán tháo
Bất chấp đợt suy thoái gần đây, một số nhà phân tích tin rằng việc bán tháo cổ phiếu phần mềm là một phản ứng thái quá. Alex Zukin, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu phần mềm tại Wolfe Research, lập luận rằng thị trường vẫn đang ở "giai đoạn không của sự chấp nhận" và lợi ích của AI đối với khách hàng doanh nghiệp sẽ mất nhiều thời gian hơn để hiện thực hóa do những phức tạp xung quanh quản trị dữ liệu, bảo mật và tuân thủ. Zukin thấy cơ hội mua vào trong các công ty nền tảng dữ liệu như MongoDB (MDB), các nhà cung cấp kho dữ liệu như Snowflake (SNOW) và các nhà cung cấp khả năng quan sát như Datadog (DDOG), tất cả đều đã giảm giá đồng thời với sự yếu kém chung của ngành phần mềm. Quan điểm này cho thấy rằng mặc dù thị trường hiện đang ưu tiên cơ sở hạ tầng AI hữu hình, nhưng các cơ hội bị định giá thấp có thể tồn tại trong các công ty phần mềm được định vị cho việc tích hợp AI dài hạn.
Edgen Stock·Feb 01 2026, 16:16
