Nhà điều tra on-chain ZachXBT vào ngày 14 tháng 5 đã công bố một phân tích chi tiết cáo buộc đội ngũ đứng sau nền tảng giao dịch hỗ trợ AI LAB kiểm soát hơn 95% nguồn cung token, dàn dựng một đợt đẩy giá lên mức định giá pha loãng hoàn toàn là 6 tỷ USD. Báo cáo cáo buộc một kế hoạch có phối hợp liên quan đến một nhà tạo lập thị trường không xác định và một số sàn giao dịch tập trung.
"Đây là tất cả những gì sai trái với xu hướng hiện tại về việc bòn rút từ người chơi nhỏ lẻ trên các sàn giao dịch tập trung lớn," ZachXBT cho biết trong một bài đăng trên nền tảng mạng xã hội X khi giới thiệu cuộc điều tra. Thám tử on-chain đã đưa ra bằng chứng cho thấy những người tham gia nhỏ lẻ đã giao dịch một loại token mà nguồn cung có sẵn và quyền sở hữu đã bị trình bày sai lệch một cách cơ bản.
Cuộc điều tra làm nổi bật một số điểm dữ liệu quan trọng, bao gồm việc nạp 226 triệu token LAB vào các địa chỉ Bitget từ tháng 3 đến tháng 4 năm 2026. Nó cũng chi tiết một cấu trúc nguồn cung ẩn giấu liên quan đến việc bán qua thị trường phi tập trung (OTC) cho những người có ảnh hưởng (KOL) với mức chiết khấu từ 60% đến 80%, với các điều khoản yêu cầu quảng bá trước khi mở khóa token. Dữ liệu on-chain tiếp tục liên kết một người ký trên ví multisig của đội ngũ LAB với một địa chỉ liên quan đến nghi vấn thao túng token RIVER trước đó.
Những cáo buộc này đã soi sáng một góc nhìn mới về hành động giá gần đây của LAB, vốn đã chứng kiến token tăng vọt hơn 300% sau khi ra mắt ứng dụng di động vào ngày 3 tháng 5. Tuy nhiên, sự tập trung nguồn cung nội bộ cực độ đồng nghĩa với việc giá vẫn dễ bị thao túng thêm. ZachXBT đã cảnh báo rõ ràng chống lại việc bán khống token, vì những người nội bộ có thể sử dụng quyền kiểm soát nguồn cung của họ để thanh lý các vị thế đó. Nhà điều tra đã kêu gọi các sàn giao dịch, bao gồm Bitget, Binance và Gate, đóng băng các khoản tiền do nội bộ nắm giữ.
Lịch sử người sáng lập và nguồn cung ẩn giấu
Cuộc điều tra đi sâu vào lý lịch của người sáng lập LAB, Vova Sadkov, và một người đồng sáng lập được xác định là Mark. Theo ZachXBT, một dự án trước đó của cặp đôi này, Eesee, đã khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy bị bỏ rơi sau khi đội ngũ chuyển hướng tập trung.
Một thành phần cốt lõi của cáo buộc thao túng là một hệ thống phân tầng của các giao dịch OTC và các khoản vay. Một hợp đồng vay cá nhân do Sadkov ký có lãi suất hàng tháng là 7,5%, trong khi các đợt chào hàng cho người mua công khai và những người có ảnh hưởng được chào bán token với mức chiết khấu sâu. Lần chào hàng gần đây nhất ở mức chiết khấu 80%, đi kèm điều kiện phải quảng bá rộng rãi trên mạng xã hội. Các giao dịch OTC này đã tạo ra một lượng cung treo lớn, không công khai mà những nhà giao dịch nhỏ lẻ không thể nhìn thấy.
Dấu vết tiền trên chuỗi
Phân tích của ZachXBT đã truy vết dòng tiền từ ví mua lại công khai của LAB và các địa chỉ liên quan đến dự án khác đến các tài khoản cá nhân được xác định là của Sadkov trên Bybit và Gate. Các tài khoản sàn giao dịch này cũng bị cáo buộc đã nhận tiền từ dự án Eesee trước đó.
Báo cáo cũng tuyên bố một liên kết on-chain trực tiếp giữa dự án LAB và một kịch bản nhà tạo lập thị trường đã được sử dụng trước đó để thao túng các token như RIVER, RAVE và MYX. Một ví đã tài trợ cho một người ký chính trên các hợp đồng multisig của LAB trước đây đã nhận được hơn 12 triệu đô la token RIVER giữa lúc token đó bị cáo buộc thao túng, cho thấy một mô hình hoạt động lặp đi lặp lại. Tính đến thời điểm công bố báo cáo, đội ngũ LAB vẫn chưa công khai phản hồi các cáo buộc.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
