WTI dầu thô phục hồi trên 68 USD khi đồng USD yếu hỗ trợ thị trường dầu

Dầu thô WTI đã vượt lên trên 68 USD/thùng vào thứ Năm, phục hồi từ mức yếu nhất kể từ cuối tháng Hai, khi đồng USD giảm sau dữ liệu bảng lương yếu kém đã hỗ trợ các hàng hóa định giá bằng đồng bạc xanh.

"Sự sụt giảm của đồng USD sau báo cáo NFP đã cho các nhà giao dịch dầu một lý do để chốt lời sau đợt bán tháo mạnh," Vladimir, một nhà giao dịch độc lập với hơn 18 năm kinh nghiệm trên thị trường tài chính, cho biết.

WTI đã tăng từ vùng hỗ trợ 66,50-67,00 USD, nơi nó đã ổn định gần mức thấp nhiều tháng, lên giao dịch trên 68,00 USD trong phiên giao dịch châu Âu. Dầu thô Brent cũng tăng, phục hồi về vùng hỗ trợ 72,00-72,50 USD sau khi giảm xuống dưới mức đó. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên WTI đứng ở mức 27,58, cho thấy tình trạng quá bán thường báo trước một cú bật điều chỉnh. Chỉ báo MACD vẫn âm ở mức -0,43, cho thấy xu hướng giảm rộng hơn vẫn còn nguyên mặc dù có sự phục hồi ngắn hạn.

Sự phục hồi diễn ra khi thị trường đang hấp thụ những động thái nguồn cung thay đổi tại eo biển Hormuz, nơi hoạt động vận chuyển đã trở lại sau một gián đoạn ngắn, và chuẩn bị cho những thay đổi tiềm tàng đối với chế độ đi qua có thể định hình lại cấu trúc chi phí cho các dòng chảy dầu thô toàn cầu.

Động thái nguồn cung định hình lại khi giao thông Hormuz bình thường hóa

Xuất khẩu của Saudi Arabia đã đạt 90% mức trước chiến tranh, trong khi UAE đã nâng xuất khẩu lên mức trước chiến tranh sớm hơn, theo các báo cáo gần đây. Thị trường đang chuẩn bị cho một làn sóng dầu tràn qua eo biển Hormuz khi căng thẳng hạ nhiệt. Một tàu chở hàng được cho là đã bị Iran bắn trúng đã tiếp tục quá cảnh qua eo biển với thủy thủ đoàn, tàu và hàng hóa không bị hư hại, theo hãng vận tải Đài Loan Evergreen Marine.

Tuy nhiên, chế độ tương lai tại eo biển vẫn còn bất định. Các nước châu Âu cho rằng tàu thuyền sẽ phải trả phí cho Iran và Oman để đi qua tuyến đường dầu quan trọng nhất thế giới, trong khi Mỹ đã phản đối mạnh mẽ bất kỳ khoản phí nào như vậy. Vấn đề chưa được giải quyết này có thể trở thành một nguồn biến động giá mới.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi

Ở chiều tăng, WTI đối mặt với thử thách lớn đầu tiên tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 73,17 USD. Phá vỡ lên trên mức đó sẽ mở ra con đường hướng tới mức thoái lui Fibonacci 61,8% tại 77,67 USD. Ở chiều giảm, nếu đà phục hồi yếu đi, mức hỗ trợ tiếp theo nằm tại 66,50-67,00 USD, với việc phá vỡ xuống dưới sẽ để lộ mức thấp nhất từ đầu năm đến nay là 56,06 USD được thiết lập vào tháng Giêng.

Đối với Brent, kháng cự trước mắt nằm tại 72,00-72,50 USD. Một động thái duy trì trên mức đó sẽ nhắm tới vùng 77,00-77,50 USD. Nếu không giữ được các mức hiện tại sẽ để lộ vùng hỗ trợ 67,00-67,50 USD.

Bối cảnh xuyên tài sản

Sự sụt giảm của đồng USD diễn ra sau một báo cáo Bảng lương Phi Nông nghiệp (NFP) đáng thất vọng, làm giảm đặt cược vào một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) diều hâu. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm thu hẹp xuống còn 4,37% từ mức 4,39%, trong khi đồng USD yếu đi so với các đồng tiền chính. Đồng USD yếu hơn là yếu tố tích cực cho dầu và các hàng hóa định giá bằng đồng bạc xanh khác vì nó làm chúng rẻ hơn đối với người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Khí tự nhiên vẫn dao động gần mức hỗ trợ 3,20-3,25 USD. Báo cáo Lưu trữ Khí tự nhiên Hàng tuần của EIA cho thấy mức tăng 87 tỷ feet khối, cao hơn dự báo của các nhà phân tích là 81 tỷ feet khối. Lượng tồn kho thấp hơn 23 tỷ feet khối so với năm ngoái nhưng cao hơn 175 tỷ feet khối so với mức trung bình 5 năm tại thời điểm này trong năm.

Thị trường dầu đang ở một thời điểm quan trọng. Sự phục hồi từ mức thấp nhiều tháng có thể báo hiệu một mô hình tạo đáy nếu được hỗ trợ bởi sự yếu kém kéo dài của đồng USD và sự bình thường hóa liên tục của giao thông Hormuz. Nhưng cú bật quá bán phải đối mặt với kháng cự kỹ thuật đáng kể, và bức tranh nguồn cung rộng hơn — với xuất khẩu của Saudi và UAE trở lại mức trước chiến tranh — cho thấy bất kỳ đợt tăng giá nào cũng có thể bị giới hạn trừ khi các chất xúc tác từ phía cầu xuất hiện.

Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.