Các chuẩn dầu kéo dài đà giảm trong khi khí tự nhiên giữ vững khi lệnh ngừng bắn 11 tuần giữa Mỹ và Iran tiếp tục loại bỏ rủi ro địa chính trị khỏi thị trường năng lượng, đưa giá trở về các yếu tố cung - cầu cơ bản.
Quay lại
Dầu thô WTI phá vỡ mốc 76 USD/thùng khi lệnh ngừng bắn loại bỏ phần bù rủi ro địa chính trị
Các chuẩn dầu kéo dài đà giảm trong khi khí tự nhiên giữ vững khi lệnh ngừng bắn 11 tuần giữa Mỹ và Iran tiếp tục loại bỏ rủi ro địa chính trị khỏi thị trường năng lượng, đưa giá trở về các yếu tố cung - cầu cơ bản.
Dầu thô WTI giảm xuống 75,12 USD/thùng trên biểu đồ 4 giờ, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 79,81 USD của mô hình tam giác đối xứng vốn đã kìm hãm xu hướng giảm kể từ đỉnh 91,84 USD. Sự phá vỡ này xác nhận mô hình tiếp diễn giảm giá, với mục tiêu giảm tiếp theo tại vùng mở rộng Fibonacci 68,50 USD. Dầu Brent giao dịch ở mức 78,60 USD, kiểm tra đáy của kênh tăng sau khi thất bại tại đường trung bình động 50 kỳ quanh 86,02 USD, với hỗ trợ tại 77,88 USD và kháng cự tại 80,65 USD.
"Lệnh ngừng bắn đã loại bỏ sức mua địa chính trị vốn đang hỗ trợ giá trong suốt quý đầu tiên, và thị trường đã quay trở lại với câu chuyện dẫn dắt bởi nguồn cung," Arslan, một chuyên gia tài chính với bằng MBA và MPhil về tài chính hành vi, chuyên phân tích tài chính và tâm lý nhà đầu tư, cho biết. "Việc WTI thất bại tại đường trung bình động 50 kỳ quanh 85 USD, sau đó là các nến nhấn chìm giảm mạnh, cho thấy phe bán đã giành lại quyền kiểm soát."
Các tàu chở dầu đã dần nối lại hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz sau hơn 11 tuần lệnh ngừng bắn có điều kiện giữa Mỹ và Iran, theo báo cáo từ nguồn tin. Sản lượng dầu thô của Mỹ vẫn gần mức cao kỷ lục, trong khi OPEC+ duy trì kỷ luật sản xuất. Tăng trưởng nguồn cung bên ngoài liên minh — từ Brazil, Guyana và Canada — tiếp tục bổ sung vào tồn kho toàn cầu. Nhu cầu toàn cầu đang phục hồi với tốc độ chậm hơn, đặc biệt tại các thị trường châu Á, khi lãi suất cao hơn ở các nền kinh tế phát triển hạn chế chi tiêu. Chỉ số RSI trên biểu đồ 4 giờ của WTI vẫn ở dưới 40, cho thấy đà bán kéo dài, trong khi vùng giá 79-82 USD nổi lên như một vùng giá trị thất bại nơi người mua trước đây đã bị áp đảo.
Khí tự nhiên vẽ một quỹ đạo khác
Hợp đồng tương lai khí tự nhiên giao dịch ở mức 3,170 USD, giữ vững trên đường trung bình động 50 kỳ gần 3,15 USD trên biểu đồ 2 giờ. Hợp đồng đã hình thành một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn kể từ mức đáy dao động 3,099 USD, giao dịch trong một kênh tăng. Chỉ số RSI đã quay trở lại trên 50 và Volume Profile xác định vùng 3,10 USD là ngưỡng hỗ trợ. Kháng cự nằm tại 3,203 USD, với mục tiêu tăng tiếp theo tại mức dự báo Fibonacci 3,297 USD.
Sự phân kỳ giữa dầu và khí phản ánh các động lực cung - cầu khác nhau. Trong khi lệnh ngừng bắn đã làm dịu bớt lo ngại về các tuyến đường vận chuyển LNG và làm mềm giá giao ngay, tồn kho của Mỹ và châu Âu vẫn ở mức lành mạnh sau thời tiết mùa xuân ôn hòa. Nhu cầu LNG dự kiến sẽ duy trì vững chắc trong dài hạn ở cả châu Á và châu Âu, tạo ra một mức sàn cho giá.
Những gì đang bị đe dọa cho thị trường năng lượng
Sự phá vỡ giảm giá của WTI với mục tiêu gần 68,50 USD báo hiệu tiềm năng giảm thêm cho thị trường dầu thô, điều này có thể gây áp lực lên cổ phiếu ngành năng lượng và làm giảm kỳ vọng lạm phát trong ngắn hạn. Quỹ đạo phân kỳ của khí tự nhiên tạo ra các cơ hội giao dịch tiềm năng giữa hai loại hàng hóa này. Sự chú ý của thị trường hiện đổ dồn vào dữ liệu tồn kho sắp tới của Mỹ và cuộc họp OPEC+ tiếp theo, nơi sẽ quyết định liệu kỷ luật nguồn cung có được duy trì hay không. Lệnh ngừng bắn vẫn có điều kiện, và bất kỳ sự xấu đi nào cũng có thể tái tạo phần bù rủi ro địa chính trị vốn đã bị loại bỏ khỏi giá trong 11 tuần qua.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
