Những điểm chính:
- Cổ phiếu Western Digital tăng 16% lên mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại vào ngày 15/6
- Doanh thu quý 3 đạt 3,34 tỷ USD, vượt dự báo đồng thuận 110 triệu USD
- Mizuho nâng mục tiêu giá lên 685 USD, với lý do nhu cầu cơ cấu từ AI
Quay lại
Western Digital tăng 16% lên mức đóng cửa kỷ lục khi nhu cầu lưu trữ AI thúc đẩy đà tăng
Cổ phiếu của Western Digital Corp. đã tăng 16% vào thứ Hai, mức tăng trong một ngày tốt nhất kể từ tháng 1, đóng cửa ở mức kỷ lục khi các nhà đầu tư đổ xô vào nhà sản xuất ổ cứng này do nhu cầu hạ tầng AI tăng vọt.
"Nền kinh tế dữ liệu AI về cơ bản là một câu chuyện về lưu trữ, không chỉ đơn thuần là tính toán," Vijay Rakesh, nhà phân tích tại Mizuho, cho biết. "Chúng tôi thấy sự mất cân bằng cung-cầu mang tính cơ cấu sẽ kéo dài sang tận năm 2028."
Đà tăng này kéo dài đợt tăng kéo dài một năm đã đưa Western Digital tăng 795% trong 12 tháng qua và khoảng 190% từ đầu năm 2026. Cổ phiếu này, vốn giao dịch ở mức thấp nhất 28,83 USD vào tháng 4/2025, đã tăng hơn 1.500% so với mức đáy đó, trở thành một trong hai cổ phiếu tăng tốt nhất trong S&P 500 cùng với công ty tách ra của chính nó, SanDisk Corp.
Western Digital đã báo cáo doanh thu quý tài chính thứ ba đạt 3,34 tỷ USD vào cuối tháng 4, tăng 45% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn 110 triệu USD so với dự báo đồng thuận của các nhà phân tích là 3,23 tỷ USD. Thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu đạt 2,72 USD, vượt ước tính của Phố Wall là 2,34 USD với mức chênh lệch 16%. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP lần đầu tiên vượt qua ngưỡng 50%, đạt 50,5%, tăng 1.040 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập hoạt động đã tăng hơn gấp đôi lên 1,3 tỷ USD, tương ứng với biên lợi nhuận 38,6%.
Phân khúc đám mây của công ty đã cung cấp 222 exabyte cho khách hàng, tăng 34% so với cùng kỳ năm trước, bao gồm hơn 4,1 triệu ổ đĩa thuộc thế hệ công nghệ ghi từ vuông góc hỗ trợ năng lượng mới nhất với dung lượng lên tới 32 terabyte. Dòng tiền tự do đạt 978 triệu USD trên dòng tiền hoạt động 1,12 tỷ USD.
Đối với quý tài chính thứ tư, ban lãnh đạo dự báo doanh thu đạt 3,65 tỷ USD, cộng hoặc trừ 100 triệu USD, hàm ý mức tăng trưởng 40% so với cùng kỳ năm trước tại điểm giữa. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP dự kiến đạt 51% đến 52%, với EPS phi GAAP là 3,25 USD, cộng hoặc trừ 0,15 USD. Công ty cũng đã tăng cổ tức hàng quý thêm 20% lên 0,15 USD mỗi cổ phiếu.
Mizuho đã nâng mục tiêu giá đối với Western Digital lên 685 USD từ 550 USD, hàm ý tiềm năng tăng 35% so với mức hiện tại, đồng thời duy trì xếp hạng "Vượt trội" (Outperform). Công ty này viện dẫn nhu cầu ngày càng tăng từ các dự án xây dựng hạ tầng AI, bao gồm sự gia tăng mạnh mẽ của Google TPU, Meta MTIA và ASIC của OpenAI, tác động trực tiếp tích cực đến tỷ lệ gắn kết lưu trữ. Mizuho ước tính tổng nhu cầu NAND sẽ tăng 18% so với cùng kỳ trong cả năm 2026 và 2027, mà không có nguồn cung mới đáng kể nào đi vào hoạt động cho đến năm 2028.
Sự đồng thuận của Phố Wall vẫn kiên định lạc quan. Western Digital nhận được xếp hạng "Mua mạnh" (Strong Buy) từ 25 xếp hạng của các nhà phân tích, bao gồm 21 xếp hạng "Mua mạnh", một "Mua vừa phải" (Moderate Buy) và ba "Giữ" (Hold), với mục tiêu giá trung bình là 531,95 USD.
Công nghệ ghi từ hỗ trợ nhiệt (HAMR) của công ty hiện đang trong quá trình đánh giá chất lượng với bốn khách hàng, với các ổ đĩa HAMR 44 terabyte và EPMR 40 terabyte đang được phát triển và lộ trình sản phẩm vượt quá 100 terabyte. Giám đốc điều hành Irving Tan cho biết công ty "tự tin vào khả năng mang lại tăng trưởng doanh thu bền vững, mở rộng biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động, đồng thời tạo ra giá trị lâu dài."
Việc nâng dự báo này cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu lưu trữ do AI thúc đẩy sẽ còn tăng tốc hơn nữa. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư để cập nhật về biên lợi nhuận theo phân khúc và tiến độ đánh giá chất lượng HAMR.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
[1] Western Digital tăng 16%, ghi nhận ngày giao dịch tốt nhất kể từ tháng 1, đóng cửa ở mức cao kỷ lục lịch sử[2] Khám phá 3 Cổ phiếu Công nghệ Tăng trưởng Cao trên Thị trường Toàn cầu[3] Mizuho đặt cược gấp đôi vào cổ phiếu WDC khi nhu cầu lưu trữ AI chưa có dấu hiệu chậm lại...[4] Chứng khoán giảm mạnh do căng thẳng Trung Đông leo thang[5] Zacks.com điểm nổi bật bao gồm HF Sinclair, Siemens Energy, American...
