Những điểm chính:
- Doanh thu quý 3 của Western Digital tăng 45% so với cùng kỳ nhờ nhu cầu HDD từ AI
- Dự báo quý 4 đạt 3,65 tỷ USD, tăng trưởng 9,4% so với quý trước
- Cổ phiếu tăng 333% từ đầu năm khi các siêu quy mô đẩy mạnh chi tiêu cho lưu trữ
Quay lại
Western Digital tăng 333% từ đầu năm khi nhu cầu HDD thúc đẩy bùng nổ lưu trữ AI
Western Digital công bố doanh thu quý tài chính thứ ba tăng 45% so với cùng kỳ năm trước khi các nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô mua ổ cứng HDD để lưu trữ dữ liệu AI.
"Hầu như mọi khối lượng công việc AI, từ đào tạo, suy luận, AI tác nhân đến AI vật lý, đều tạo ra dữ liệu được lưu trữ liên tục và tiết kiệm chi phí trên ổ HDD," Giám đốc điều hành Irving Tan cho biết.
Doanh thu đạt khoảng 3,34 tỷ USD trong quý kết thúc ngày 31 tháng 3, với mức tăng trưởng 11% so với quý trước. Công ty dự báo doanh thu quý tài chính thứ tư đạt 3,65 tỷ USD, tương ứng tăng trưởng 9,4% so với quý trước. Biên lợi nhuận ròng đạt 53,9%, theo dữ liệu từ Simply Wall St.
Cổ phiếu Western Digital đã tăng 333% từ đầu năm đến nay, đưa vốn hóa thị trường của công ty có trụ sở tại San Jose lên khoảng 257 tỷ USD. Cổ phiếu này đã tăng 1.103% trong 12 tháng qua, từ khoảng 58 USD lên hơn 700 USD. Kết quả này cho thấy ổ cứng HDD đã trở thành một lớp hạ tầng quan trọng của AI khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây mở rộng trung tâm dữ liệu.
Mảng ổ cứng HDD doanh nghiệp của công ty tạo ra khoảng 11,8 tỷ USD doanh thu hàng năm, theo các hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý. Công ty cho biết công nghệ UltraSMR của Western Digital đã đảm bảo được các cam kết dài hạn từ các khách hàng đám mây lớn. Việc tách Sandisk hồi đầu năm đã giúp Western Digital tập trung hơn vào HDD và các nền tảng trung tâm dữ liệu liên quan.
Tình trạng thiếu hụt lưu trữ đã đẩy giá tăng trên toàn ngành, mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp cốt lõi. Các cuộc gọi báo cáo thu nhập của các công ty siêu quy mô đã nhấn mạnh các điểm nghẽn về bộ nhớ và lưu trữ, khi các công ty chạy đua để đảm bảo năng lực cho khối lượng công việc AI. Ổ HDD doanh nghiệp của Western Digital là một thành phần quan trọng trong chuỗi cung ứng này.
Grand View Research dự báo thị trường AI sẽ tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm 30,6% đến năm 2033, với 809 trung tâm dữ liệu được lên kế hoạch xây dựng trên toàn cầu. Mỗi cơ sở đều yêu cầu dung lượng lưu trữ cao, và Western Digital sẽ được hưởng lợi từ quá trình xây dựng này cùng với các đối thủ Sandisk và Seagate. Sandisk đã tăng 820% từ đầu năm với vốn hóa thị trường 305 tỷ USD, trong khi Seagate tăng 712% lên định giá 250 tỷ USD. Micron Technology gần đây đã đạt vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD, cho thấy đà tăng trưởng của toàn bộ ngành lưu trữ nhờ AI.
Sự phụ thuộc của Western Digital vào một nhóm nhỏ khách hàng siêu quy mô và cấu trúc vốn vay nợ là những rủi ro, theo Simply Wall St. Chất lượng dòng tiền và mức độ tập trung khách hàng của công ty cần được xem xét kỹ lưỡng, mặc dù các hợp đồng dài hạn mang lại một số khả năng dự báo doanh thu. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức hệ số giá trên lợi nhuận cao, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng đã được định giá.
Việc nâng dự báo cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu lưu trữ do AI thúc đẩy sẽ tăng tốc. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo quý tài chính thứ tư để cập nhật về biên lợi nhuận theo từng mảng và gia hạn hợp đồng với khách hàng siêu quy mô.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
