Key Takeaways:
Mỹ và Mexico đã mở các cuộc đàm phán chính thức để cải tổ USMCA trong tuần này, với việc Washington khẳng định rõ ràng rằng kỷ nguyên thương mại Bắc Mỹ không thuế quan đã kết thúc.
"Mỹ sẽ áp thuế quan. Ngay cả với một quốc gia như Mexico, hay các nước khác trong cùng bán cầu, chúng tôi sẽ áp thuế quan chừng nào chúng tôi còn thâm hụt thương mại lớn," Đại diện Thương mại Mỹ Jamieson Greer phát biểu hôm thứ Ba tại một sự kiện của Hội đồng Quan hệ Đối ngoại ở Washington, xóa bỏ mọi sự mơ hồ về tương lai của hiệp ước kéo dài sáu năm.
Vòng đầu tiên trong số ba vòng đàm phán theo lịch trình đã bắt đầu vào thứ Năm tại Thành phố Mexico, do Phó USTR Jeffrey Goettman dẫn đầu, với các cuộc thảo luận tập trung vào an ninh kinh tế và quy tắc xuất xứ đối với hàng hóa công nghiệp. Vòng thứ hai dự kiến diễn ra tại Washington vào ngày 16-17 tháng 6, tiếp theo là vòng thứ ba tại Thành phố Mexico vào tuần ngày 20 tháng 7. Canada đã bị loại khỏi tiến trình một cách có chủ đích, với việc Greer cho rằng quyết định trả đũa thuế quan của Mỹ của Ottawa — thay vì đàm phán — đã tạo ra những khác biệt "đáng kể" khó có thể giải quyết.
Những con số được tính bằng hàng tỷ USD. Xuất khẩu thép của Mexico sang Mỹ đã giảm 36,6% trong năm 2025 xuống còn 2,24 tỷ USD sau khi thuế quan được nâng từ 25% lên 50% vào tháng 6 năm đó, khiến Mexico tụt từ vị trí thứ ba xuống thứ năm trong số các nhà cung cấp thép cho Mỹ và cắt giảm thị phần từ 11% xuống 9%, theo dữ liệu thương mại. Xuất khẩu thép của Canada giảm 36,5% xuống còn 45,6 tỷ USD trong cùng kỳ. Mức thuế 25% trước đó đối với thép, áp dụng năm 2018 theo Mục 232, đã làm giảm khoảng 15% lượng thép Mexico vận chuyển trong năm đầu tiên trước khi đợt leo thang năm 2025 làm trầm trọng thêm thiệt hại.
Quy tắc xuất xứ nổi lên như chiến trường trung tâm
Yêu cầu cốt lõi của Washington tập trung vào việc yêu cầu một tỷ lệ nội dung tối thiểu cụ thể của Mỹ trong ô tô và xe tải sản xuất tại Mexico, một sự thay đổi về cơ bản sẽ làm thay đổi chuỗi cung ứng làm nền tảng cho khoảng 1.600 tỷ USD thương mại ba bên của Bắc Mỹ. Greer cho biết những thay đổi về quy tắc xuất xứ được thiết kế để chuyển nhiều sản xuất hơn sang Mỹ, đồng thời bác bỏ ngành sản xuất ô tô Canada như một sản phẩm của "mệnh lệnh chính phủ" chứ không phải lợi thế tự nhiên.
"Chúng tôi muốn sản xuất ô tô tại đây," Greer nói.
Bộ trưởng Kinh tế Mexico Marcelo Ebrard đã phản bác, gọi mức thuế 50% đối với thép và nhôm là "không thể bền vững" và lập luận rằng thuế quan ô tô phải được xem xét như một phần của "cách tiếp cận hệ thống" bao gồm các quy tắc nội dung khu vực. Ông thừa nhận vào đầu tháng này rằng khả năng kết thúc sạch sẽ vào ngày 1 tháng 7 là khó xảy ra và các cuộc đàm phán có thể kéo dài trong nhiều năm.
Các nhóm ngành đang theo dõi sát sao. "Điều quan trọng là chúng ta phải đảm bảo rằng những thay đổi tiếp theo đối với quy tắc xuất xứ ô tô không làm suy yếu khả năng cạnh tranh của ngành, đặc biệt khi xem xét rằng các quy tắc này đã được thay đổi đáng kể trong cuộc đàm phán trước," Brad Wood, giám đốc cấp cao về chính sách thương mại và đổi mới tại Hội đồng Ngoại thương Quốc gia, đại diện cho các công ty bao gồm các nhà sản xuất ô tô, cho biết. "Một thỏa thuận cuối cùng phải thừa nhận thực tế sản xuất và chuỗi cung ứng toàn cầu, giảm thiểu hậu quả không mong muốn và bao gồm các giai đoạn chuyển tiếp phù hợp."
Canada bị cô lập khi Mexico tìm cách phòng thủ
Canada đang ở trong một vị thế khác biệt rõ rệt. Greer đã vẽ ra một sự tương đồng trực tiếp giữa Ottawa và Bắc Kinh, lưu ý rằng chỉ có Canada và Trung Quốc trả đũa thuế quan của Mỹ thay vì chấp nhận chúng. Một số tỉnh của Canada đã rút rượu mạnh của Mỹ khỏi kệ hàng, và Thủ tướng Mark Carney cho biết hôm thứ Tư rằng quân đội Canada sẽ mua máy bay cảnh báo sớm radar của Thụy Điển từ Saab thay vì từ Boeing.
Đối với Mexico, các cuộc đàm phán trong tuần này đại diện cho một cơ hội để định hình khuôn khổ mới trước khi các lập trường trở nên cứng nhắc. Thỏa thuận thương mại EU-Mexico được ký tuần trước và một phái đoàn Canada vào tháng Năm phản ánh cùng một tính toán cơ bản: kiến trúc quen thuộc của thương mại Bắc Mỹ đang được xây dựng lại trên những nền tảng khác, và Mexico cần nhiều lựa chọn hơn hiện tại.
Kết quả của các cuộc đàm phán này sẽ quyết định liệu cơ sở sản xuất tích hợp của Bắc Mỹ — được xây dựng trong ba thập kỷ dưới thời NAFTA và hiệp định kế nhiệm — có thể tồn tại qua một cuộc tái thiết kế căn bản hay không, hay liệu khu vực này sẽ tan rã thành các chuỗi cung ứng quốc gia cạnh tranh. Với khoảng 1.600 tỷ USD thương mại hàng năm đang bị đe dọa và không có thời hạn rõ ràng cho một thỏa thuận cuối cùng, chỉ riêng sự bất định đã đang định hình lại các quyết định đầu tư trên khắp các lĩnh vực ô tô, thép và công nghiệp.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
