Các điểm chính
Các đơn đặt hàng mới cho hàng hóa do Mỹ sản xuất đã tăng cao hơn dự kiến trong tháng 3, khi làn sóng đầu tư vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo thúc đẩy nhu cầu tăng vọt đối với các sản phẩm và linh kiện điện tử.
Chris Senyek, chiến lược gia đầu tư trưởng tại Wolfe Research, đã viết trong một báo cáo: "Với thu nhập của các công ty công nghệ vốn hóa lớn ở mức ổn định, tiếp thêm động lực cho chủ đề AI, chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư có khả năng sẽ tiếp tục theo đuổi những bên chiến thắng về công nghệ trong lĩnh vực bán dẫn và bộ nhớ, cùng nhiều lĩnh vực khác".
Dữ liệu cung cấp một tín hiệu rõ ràng về tác động kinh tế thực tế của sự bùng nổ AI, với đơn đặt hàng nhà máy tăng 1,6% trong tháng, theo Bộ Thương mại. Sự mạnh mẽ tập trung ở lĩnh vực điện tử, một xu hướng được phản ánh trong các báo cáo thu nhập bùng nổ gần đây từ các nhà cung cấp chính. Công ty dịch vụ sản xuất điện tử Sanmina (NASDAQ: SANM) đã chứng kiến doanh thu của mình tăng 102% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,01 tỷ USD, cho rằng sự tăng trưởng này là do "nhu cầu mạnh mẽ đối với cơ sở hạ tầng AI và các hệ thống tính toán tăng tốc". Tương tự, Delta Electronics (Thái Lan) (PINK: DELTF) đã công bố quý đầu tiên kỷ lục, với lợi nhuận ròng tăng vọt 70,7%, nhờ các đơn đặt hàng mạnh mẽ cho các giải pháp nguồn và làm mát trung tâm dữ liệu.
Dữ liệu nhà máy mạnh mẽ cho thấy sức mạnh tiềm ẩn trong nền kinh tế Mỹ, điều này có lợi cho thu nhập của các doanh nghiệp trong lĩnh vực công nghệ và công nghiệp. Tuy nhiên, hoạt động mạnh hơn dự kiến cũng có thể được coi là gây lạm phát, có khả năng làm phức tạp con đường của Cục Dự trữ Liên bang khi cơ quan này cân nhắc bước đi tiếp theo về chính sách tiền tệ.
Báo cáo nhà máy tháng 3 nhấn mạnh cách khái niệm trừu tượng về trí tuệ nhân tạo đang chuyển hóa thành các đơn đặt hàng sản xuất cụ thể. Ban lãnh đạo của Sanmina đã trực tiếp ghi nhận việc tích hợp ZT Systems và khả năng đáp ứng sau đó đối với "nhu cầu quá lớn về tính toán tăng tốc và cơ sở hạ tầng AI" cho quý kỷ lục của mình. Giám đốc điều hành Jure Sola lưu ý rằng sự mạnh mẽ của quý được "thúc đẩy bởi các lô hàng tính toán tăng tốc", một quan điểm được Delta Electronics chia sẻ.
Giám đốc điều hành của Delta, Victor Cheng, nhấn mạnh rằng "nhu cầu mạnh mẽ do AI thúc đẩy tiếp tục hỗ trợ triển vọng của Delta với việc tiếp tục đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI và mở rộng Trung tâm dữ liệu, tạo ra cơ hội về nguồn điện, làm mát và phần cứng điện tử tiên tiến". Công ty đang nhanh chóng mở rộng dấu ấn sản xuất của mình, với hai nhà máy mới được khai trương trong quý đầu tiên và nhiều nhà máy khác đã được lên kế hoạch, khi công ty hoạt động gần hết công suất cho các sản phẩm liên quan đến cung cấp nguồn điện.
Tin tức sản xuất tích cực xuất hiện giữa một thị trường rộng lớn hỗn hợp và thận trọng. Trong khi chỉ số Nasdaq Composite nặng về công nghệ tăng điểm nhờ sự hào hứng với AI, thì chỉ số Công nghiệp Dow Jones lại giảm và S&P 500 ít thay đổi. Các nhà đầu tư đang cân nhắc thu nhập và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ so với các rủi ro địa chính trị dai dẳng.
Căng thẳng ở Trung Đông đã khiến giá dầu tăng cao, với dầu thô Brent tăng trên 110 USD một thùng sau các báo cáo mâu thuẫn về một cuộc tấn công của Iran vào một tàu chiến Mỹ ở eo biển Hormuz. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ sau đó đã phủ nhận việc bất kỳ tàu Mỹ nào bị tấn công. Tình hình vẫn là một nguồn gây bất ổn, với việc cựu Tổng thống Donald Trump công bố sáng kiến "Dự án Tự do" (Project Freedom) để có khả năng hộ tống các tàu chở hàng qua khu vực đầy biến động này. Những cơn gió ngược địa chính trị này, kết hợp với những lo ngại về lạm phát, tiếp tục kìm hãm tâm lý nhà đầu tư bất chấp những điểm mạnh rõ rệt của nền kinh tế.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
