Một chính sách vay thế chấp mới do chính phủ hỗ trợ cho phép người mua nhà sử dụng Bitcoin để thanh toán khoản trả trước, nhưng chương trình rủi ro cao này yêu cầu nắm giữ tài sản đảm bảo trị giá 250% khoản vay.
Quay lại
Chính sách của Trump mở đường cho vay thế chấp bằng Bitcoin với yêu cầu tài sản đảm bảo 250%
Chính quyền Trump đã bật đèn xanh cho doanh nghiệp do chính phủ bảo trợ Fannie Mae chấp nhận tiền điện tử làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay mua nhà, một sự thay đổi chính sách tích hợp tài sản kỹ thuật số vào thị trường nhà ở Hoa Kỳ bắt đầu từ tháng Sáu.
"Đây không chỉ là việc đánh giá số dư của bạn. Nó còn có nghĩa là, này, một khoản vay không cần trả trước thì sao?" Joel Larsgaard, người đồng dẫn chương trình podcast "How to Money", cho biết và gọi cấu trúc này là một "lâu đài cát".
Theo các quy định mới, tổ chức cho vay Better sẽ là đơn vị đầu tiên cung cấp các khoản vay thế chấp mà trong đó khoản trả trước được tài trợ bằng một khoản vay dựa trên số Bitcoin hoặc stablecoin của người vay. Do tính biến động giá của tiền điện tử, chương trình yêu cầu tài sản đảm bảo trị giá ít nhất 250% khoản vay trả trước, một yêu cầu khắt khe được thiết kế để bảo vệ người cho vay khỏi những biến động của thị trường.
Chính sách này tạo ra một kênh trực tiếp giữa thị trường tiền điện tử đầy biến động và sự ổn định của lĩnh vực nhà ở, khiến chủ sở hữu nhà phải đối mặt với rủi ro bị gọi ký quỹ (margin call) đối với nơi ở chính của họ. Một đợt sụt giảm đáng kể của thị trường tiền điện tử có thể buộc người vay phải bán tài sản kỹ thuật số vào thị trường đang giảm, nạp thêm tiền mặt hoặc đối mặt với việc bị tịch biên nhà.
Vấn đề tài sản đảm bảo 200.000 $
Yêu cầu tài sản đảm bảo cao mang đến một dạng rủi ro vĩnh viễn mới cho người mua nhà. Đối với một ngôi nhà điển hình trị giá 400.000 $ với khoản trả trước 20% là 80.000 $, người vay sẽ cần cầm cố khoảng 200.000 $ Bitcoin làm tài sản đảm bảo. Với lịch sử sụt giảm nghiêm trọng của Bitcoin—bao gồm mức giảm 28% trong năm qua—một đợt điều chỉnh thị trường thông thường cũng có thể gây ra hậu quả thảm khốc.
Giá trị Bitcoin cầm cố giảm 60% sẽ xóa sạch 120.000 $ giá trị tài sản đảm bảo, chỉ còn lại 80.000 $ để đảm bảo cho khoản vay 80.000 $. Sự kiện này sẽ kích hoạt lệnh gọi ký quỹ ngay lập tức, buộc chủ sở hữu nhà phải thanh lý các tài sản khác hoặc chấp nhận rủi ro mất cả tiền điện tử và ngôi nhà của họ. Điều này trái ngược hoàn toàn với các khoản vay thế chấp bằng chứng khoán truyền thống đối với các tài sản như cổ phiếu Amazon (AMZN), vốn được bảo đảm bằng tài sản hữu hình của doanh nghiệp.
Sự đánh đổi giữa tiện lợi và rủi ro
Các chuyên gia tài chính cho rằng sản phẩm này đánh đổi khó khăn nhất thời trong việc tiết kiệm tiền mặt cho khoản trả trước để lấy rủi ro mất khả năng thanh toán dai dẳng. Lãi suất của các khoản thế chấp bằng tiền điện tử này cũng có thể cao hơn các khoản vay thông thường, làm tăng thêm chi phí cho người vay.
Đối với hầu hết những người mua tiềm năng, con đường thận trọng hơn vẫn là bán một lượng tiền điện tử cần thiết, nộp thuế thu nhập cá nhân liên quan và sử dụng số tiền mặt còn lại cho khoản trả trước truyền thống. Chiến lược này chuyển đổi rủi ro biến động liên tục thành một sự kiện thuế một lần và có thể dự đoán được. Chương trình mới chỉ có khả năng khả thi đối với các nhà đầu tư có lượng tiền điện tử nắm giữ chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng giá trị tài sản ròng thanh khoản của họ, cho phép họ hấp thụ lệnh gọi ký quỹ mà không gây nguy hiểm cho ngôi nhà của mình.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
[1] Chính quyền Trump thúc đẩy sự thay đổi LỚN đối với các khoản vay mua nhà bằng Bitcoin[2] Đây là bộ mặt của sự tham nhũng của Đảng Cộng hòa | Ý kiến[3] Giải thích chương trình thế chấp tiền điện tử mới của Fannie Mae: Vấn đề tài sản đảm bảo 200.000 $[4] Amkor Technology đặt mục tiêu doanh thu 11 tỷ $ vào năm 2030 nhờ đóng gói AI và mở rộng tại Arizona[5] Kinh doanh lớn tuần này: Những rủi ro tiềm ẩn của các đợt IPO khổng lồ là gì?
