TMX Group mua RAFI Indices với giá 490 triệu USD, tăng gấp ba tài sản chỉ số

TMX Group Ltd. đã đồng ý mua lại RAFI Indices LLC từ Research Affiliates Global Holdings với giá 490 triệu USD (683 triệu CAD), một thương vụ giúp tài sản dưới dạng chỉ số tại công ty con VettaFi tăng hơn gấp ba lần và đẩy mạnh chiến lược mở rộng vào mảng kinh doanh cấp phép chỉ số toàn cầu.

"Sự kết hợp giữa phương pháp lập chỉ số cơ bản của RAFI với nền tảng phân phối của VettaFi tạo ra một đối thủ cạnh tranh có quy mô trong thị trường tăng trưởng 13% đến 18% mỗi năm," John McKenzie, CEO của TMX Group, cho biết. "Thương vụ này thúc đẩy chiến lược dài hạn của chúng tôi nhằm đa dạng hóa doanh thu theo hướng các nguồn thu định kỳ, mang tính toàn cầu."

RAFI Indices, được thành lập bởi chủ tịch Research Affiliates Rob Arnott, tiên phong trong phương pháp lập chỉ số cơ bản — định lượng các công ty dựa trên quy mô kinh tế thay vì vốn hóa thị trường. Thương vụ bổ sung danh mục chỉ số cổ phiếu phủ khắp các thị trường phát triển và mới nổi vào bộ chỉ số hiện có của VettaFi với hơn 1.250 chỉ số trải dài trên tất cả các lớp tài sản chính.

Đây là thương vụ mua lại chỉ số lớn thứ hai của TMX Group trong vòng chưa đầy ba năm. Nhà điều hành sàn giao dịch đã chi 1,03 tỷ USD vào đầu năm 2024 để sở hữu toàn bộ VettaFi, một công ty phân tích và chỉ số có trụ sở tại Mỹ. Kể từ đó, VettaFi đã mở rộng thêm thông qua các thương vụ mua lại khác, bao gồm bộ chỉ số năng lượng hạt nhân từ Range Fund Holdings.

Phân khúc Giải pháp, Thông tin chi tiết và Phân tích Toàn cầu của TMX Group, nơi có VettaFi, đã trở thành mảng tăng trưởng nhanh nhất của công ty. Phân khúc này tạo ra hơn 80% doanh thu định kỳ, theo các công bố trước đây của công ty. Thương vụ mua RAFI dự kiến hoàn tất vào nửa cuối năm 2026, tùy thuộc vào các phê duyệt theo quy định thông thường.

Ngành công nghiệp chỉ số đã trở thành một chiến trường cho các nhà điều hành sàn giao dịch đang tìm kiếm nguồn doanh thu dựa trên phí, ít phụ thuộc hơn vào khối lượng giao dịch. S&P Global Inc., MSCI Inc. và FTSE Russell thống trị lĩnh vực này, với thị trường chỉ số toàn cầu được định giá khoảng 5 tỷ USD và dự kiến sẽ tăng lên 8 tỷ USD vào năm 2027, theo ước tính ngành được TMX Group trích dẫn.

Evercore đóng vai trò cố vấn tài chính cho TMX Group trong giao dịch này, trong khi WilmerHale LLP cung cấp tư vấn pháp lý. Barclays tư vấn cho Research Affiliates, với Ropes & Gray LLP làm cố vấn pháp lý.

Bài viết này chỉ mang tính thông tin tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.