SonicShares Global Shipping ETF (NYSEARCA: BOAT) đã tiến thêm 70% trong 12 tháng qua, được thúc đẩy bởi các căng thẳng địa chính trị đã làm tăng gấp ba lần giá cước vận tải và tạo ra một khoản lợi nhuận khổng lồ cho các nhà vận hành tàu chở dầu. Quỹ này, vốn theo dõi 52 công ty vận tải biển toàn cầu, đã trở thành một đại diện trực tiếp cho các cuộc xung đột tại các nút thắt hàng hải quan trọng của Trung Đông.
"Biến số vĩ mô có đòn bẩy cao nhất cho BOAT trong 12 tháng tới là tình trạng của các hành lang quá cảnh Biển Đỏ và Eo biển Hormuz," một phân tích gần đây của 24/7 Wall St. lưu ý. Các tuyến đường dài hơn quanh châu Phi đã làm giảm nguồn cung tàu toàn cầu một cách hiệu quả, sự khan hiếm này đã đẩy thu nhập hàng ngày của các Tàu chở dầu thô cực lớn (VLCC) lên tới 135.700 USD mỗi ngày.
Hiệu suất này hoàn toàn trái ngược với đợt phục hồi rộng lớn hơn của thị trường chứng khoán vốn được dẫn dắt hẹp bởi các cổ phiếu công nghệ. Trong khi Nasdaq 100 tăng 15% trong năm, mức tăng đó hầu như chỉ được thúc đẩy bởi các công ty bán dẫn và phần cứng liên quan đến AI [1]. Trong khi đó, mức tăng 34% tính từ đầu năm của quỹ BOAT ETF phản ánh sự tăng trưởng lợi nhuận hữu hình, dù đầy biến động, trong lĩnh vực vận tải biển. Các khoản nắm giữ hàng đầu của quỹ bao gồm gã khổng lồ tàu chở dầu Frontline (NYSE: FRO), Mitsui O.S.K. Lines và Matson (NYSE: MATX). Đợt tăng giá được củng cố bởi chi phí năng lượng tăng cao, với giá dầu thô Brent tương lai tăng vọt lên 108 USD/thùng, cao hơn gần 50% so với mức trước chiến tranh, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí nhiên liệu tàu thủy và giá thuê tàu [3].
Điều mà các nhà đầu tư đang đối mặt là một vụ đặt cược lợi nhuận cao, rủi ro cao vào sự gián đoạn liên tục. Mức phân phối hàng quý của BOAT, mang lại lợi suất lũy kế từ 6,25% đến 6,39%, được tài trợ trực tiếp từ dòng tiền hoạt động của các công ty mà quỹ nắm giữ. Những khoản thu nhập đó được điều chỉnh theo giá thuê tàu giao ngay, nghĩa là việc giải quyết xung đột ở Trung Đông có thể khiến giá cước bình thường hóa và khoản thanh toán cũng như giá của quỹ sẽ giảm mạnh. Các nhà đầu tư đang theo dõi Chỉ số Thuê tàu hàng khô Baltic và Chỉ số Thuê tàu chở dầu thô Baltic (BDTI) để tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu đảo ngược xu hướng nào.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
