Các điểm chính:
Susquehanna khuyến nghị mua các quyền chọn của Tesla Inc. (TSLA), lưu ý rằng mức độ lệch chuẩn 35% trong các mục tiêu giá của nhà phân tích cho thấy phạm vi kết quả tiềm năng rộng hơn so với những gì thị trường quyền chọn đang định giá hiện nay.
"Phố Wall ngụ ý một phạm vi kết quả tiềm năng rộng hơn nhiều khi nói đến giá cổ phiếu của Tesla," nhà phân tích phái sinh Christopher Jacobson của Susquehanna cho biết trong một báo cáo hôm thứ Hai.
Jacobson chỉ ra mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là khoảng 408 USD, đi kèm với độ lệch chuẩn 35%. Điều này so với mức độ lệch chỉ từ 10% đến 16% đối với các cổ phiếu khác trong nhóm Magnificent Seven, làm nổi bật sự không chắc chắn đáng kể xung quanh tương lai của Tesla, bao gồm cả các dự án mạo hiểm về trí tuệ nhân tạo và robot.
Cổ phiếu Tesla đã giảm 13% trong năm nay khi các nhà đầu tư chờ đợi tiến triển từ các dự án mới. Việc sở hữu các quyền chọn cung cấp một cách để kiếm lời từ sự bất đồng rộng rãi giữa các nhà phân tích, điều có thể dẫn đến những biến động cổ phiếu đáng kể dựa trên các tin tức trong tương lai.
Phân tích từ Susquehanna nhấn mạnh rằng trong khi cổ phiếu của Tesla đang đi ngang trong một phạm vi, sự chia rẽ cơ bản giữa các nhà phân tích tạo ra một cơ hội trong thị trường phái sinh. Giá quyền chọn bị ảnh hưởng bởi biến động, và báo cáo của Jacobson gợi ý rằng biến động hàm ý trong các quyền chọn Tesla vẫn chưa bắt kịp hoàn toàn sự không chắc chắn được phản ánh trong các mục tiêu giá của Phố Wall.
Một quyền chọn mang lại cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một cổ phiếu ở mức giá xác định trước trong tương lai. Giá trị của chúng có thể tăng lên nếu cổ phiếu cơ sở trở nên biến động hơn, bất kể hướng di chuyển của giá. Tuy nhiên, các quyền chọn mang lại rủi ro đáng kể và có thể hết hạn mà không còn giá trị.
Cổ phiếu Tesla đóng cửa tăng 0,4% ở mức 392,56 USD vào thứ Hai, trong khi chỉ số S&P 500 giảm 0,4%. Mặc dù giảm 13% kể từ đầu năm đến nay, cổ phiếu này đã tăng 36% trong 12 tháng qua.
Báo cáo gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể thấy lợi nhuận nếu các chất xúc tác trong tương lai khiến cổ phiếu biến động mạnh, phù hợp với mức độ lệch cao trong các dự báo của nhà phân tích. Thị trường hiện sẽ theo dõi để xem liệu phân tích này có thúc đẩy sự gia tăng khối lượng quyền chọn và biến động hàm ý cho Tesla trước thông báo lớn tiếp theo về sản phẩm hoặc AI của hãng hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
