Những điểm chính:
Teamshares đã huy động được 126,5 triệu đô la thông qua thương vụ sáp nhập de-SPAC với Live Oak Acquisition Corp. V, cung cấp cho bên mua lại SME nguồn vốn để mở rộng kênh mua lại của mình.
Teamshares Inc., một công ty mua lại các doanh nghiệp vừa và nhỏ được hỗ trợ bởi công nghệ, đã hoàn tất việc hợp nhất kinh doanh với Live Oak Acquisition Corp. V vào thứ Sáu, huy động được 126,5 triệu đô la vốn mới để tài trợ cho các thương vụ mua lại trong tương lai.
Giao dịch kết thúc sau khi các cổ đông của Live Oak chấp thuận thỏa thuận tại một đại hội đồng bất thường vào ngày 16 tháng 6. Đợt tài trợ PIPE cổ phiếu phổ thông đồng thời, được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức và thành viên ban quản lý của Teamshares, đã được tài trợ cùng với việc hoàn tất thương vụ. Santander US Capital Markets LLC đã đóng vai trò là cố vấn tài chính và cố vấn thị trường vốn cho Teamshares, đồng thời là đại lý sắp xếp cho đợt PIPE. Compass Point, Northland và Roth cũng tham gia với tư cách cố vấn thị trường vốn.
Teamshares vận hành một mô hình kết hợp các yếu tố của công ty nắm giữ và nền tảng công nghệ tài chính, mua lại một cách có bài bản các doanh nghiệp có thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và trích khấu hao (EBITDA) từ 500.000 đô la đến 5 triệu đô la từ các chủ sở hữu sắp nghỉ hưu. Công ty tích hợp chúng vào nền tảng hoạt động của mình và cung cấp cho nhân viên cơ hội kiếm được cổ phần. Được thành lập vào năm 2019, Teamshares hiện vận hành các công ty con với tổng doanh thu hợp nhất 490 triệu đô la trên hơn 40 ngành công nghiệp tại 30 tiểu bang.
Khu vực doanh nghiệp nhỏ của Hoa Kỳ đang phải đối mặt với một thách thức kế nhiệm ngày càng gia tăng khi một lượng lớn các chủ doanh nghiệp sáng lập đến tuổi nghỉ hưu mà không có kế hoạch chuyển giao rõ ràng. Teamshares tự định vị mình như một giải pháp sở hữu vĩnh viễn, mang đến cho các chủ doanh nghiệp sắp nghỉ hưu một mái nhà cho doanh nghiệp của họ trong khi vẫn bảo toàn việc làm và hoạt động địa phương. Nguồn vốn bổ sung mang lại sự linh hoạt hơn để theo đuổi các thương vụ mua lại và đầu tư vào phát triển nền tảng, với công ty nhắm vào một thị trường bị phân mảnh cao, nơi hàng triệu doanh nghiệp tư nhân dự kiến sẽ sang tay chủ mới trong thập kỷ tới.
Live Oak Acquisition Corp. V, đơn vị bảo trợ cho giao dịch, là công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC) thứ năm được ra mắt bởi Live Oak Merchant Partners, một nhóm đầu tư có thành tích đưa các doanh nghiệp đang hoạt động lên sàn chứng khoán. Việc hoàn tất này bổ sung vào hoạt động liên tục của thị trường SPAC, khi các công ty séc trắng vẫn là một lộ trình khả thi lên thị trường đại chúng cho các công ty tư nhân đang tìm kiếm khả năng tiếp cận vốn.
Đợt PIPE trị giá 126,5 triệu đô la, được cấu trúc dưới dạng cổ phiếu phổ thông, đã thu hút sự hỗ trợ từ cả các nhà đầu tư tổ chức và đội ngũ lãnh đạo của Teamshares. Số vốn này dự kiến sẽ đẩy nhanh nhịp độ mua lại của Teamshares khi công ty tìm cách củng cố thị trường doanh nghiệp nhỏ đầy phân mảnh, nơi ước tính có khoảng 12 triệu doanh nghiệp thuộc sở hữu của thế hệ baby boomers sắp nghỉ hưu, theo dữ liệu ngành.
Cách tiếp cận của Teamshares khác với các công ty mua lại bằng vốn cổ phần tư nhân (private equity) truyền thống khi tự định vị mình là một bên nắm giữ vĩnh viễn thay vì chủ sở hữu tạm thời tìm kiếm một lối thoát trong một khung thời gian nhất định. Nền tảng công nghệ của công ty tập trung hóa các chức năng như tìm kiếm, tích hợp và quản lý vận hành trên toàn bộ danh mục đầu tư, tạo ra sự hiệu quả trong khi vẫn cho phép các công ty được mua lại duy trì bản sắc địa phương và mối quan hệ khách hàng.
Tư vấn pháp lý cho giao dịch bao gồm Latham & Watkins LLP cho Teamshares và Ellenoff Grossman & Schole LLP cho Live Oak, với Ogier đóng vai trò là cố vấn đặc biệt cho Live Oak về pháp luật Quần đảo Cayman.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
