Hợp đồng tương lai S&P 500 thu hẹp đà tăng sau khi CPI chạm 4,2%, mức cao nhất trong 3 năm

Những điểm chính:

Hợp đồng tương lai S&P 500 thu hẹp đà tăng sau khi CPI của Mỹ chạm 4,2%
Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 cũng thu hẹp khi lo ngại về tăng lãi suất trỗi dậy
Cuộc họp của Fed vào ngày 16-17/6 hiện là tâm điểm sau báo cáo lạm phát nóng

Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 đã thu hẹp đà tăng trong phiên giao dịch ngày thứ Năm sau khi dữ liệu kinh tế mới của Mỹ củng cố bức tranh lạm phát vốn đã kéo chứng khoán đi xuống hồi đầu tuần.

Hợp đồng tương lai S&P 500, vốn đã tăng tới 0,6% trong đầu phiên giao dịch, đã thu hẹp đà tăng xuống còn 0,2% sau khi dữ liệu được công bố. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 thu hẹp còn mức tăng 0,3% từ mức đỉnh phiên là 0,8%. Các diễn biến này diễn ra một ngày sau khi Cục Thống kê Lao động báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng lên 4,2% trong tháng 5, mức cao nhất trong ba năm và cao hơn mức 3,8% của tháng 4.

"Dữ liệu xác nhận vấn đề lạm phát không hề biến mất, điều này giữ nguyên khả năng tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới của Fed," Savita Subramanian, chiến lược gia cổ phiếu tại Bank of America, cho biết. "Chúng tôi đã khuyến nghị khách hàng chốt lời vì quá nhiều tín hiệu thị trường gấu đã được kích hoạt."

Báo cáo lạm phát đã làm trầm trọng thêm đợt bán tháo bắt đầu từ thứ Ba sau khi Bank of America cảnh báo rằng 70% các tín hiệu thị trường gấu của họ đã được kích hoạt, tương đương với mức từng thấy tại các đỉnh thị trường trong quá khứ. Chỉ số S&P 500 giảm 1,63% xuống 7.261 vào thứ Ba, trong khi Nasdaq Composite giảm 2,86% xuống 25.188 khi làn sóng bán tháo cổ phiếu chip sâu rộng đã giáng mạnh vào nhóm cổ phiếu công nghệ. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones trụ vững tốt hơn, giảm nhẹ 0,50% xuống 50.533 nhờ sức mạnh của các cổ phiếu phòng thủ.

Sự xoay vòng ngành đã tăng tốc khi các nhà đầu tư chuyển dịch sang các vị thế phòng thủ. Bất động sản dẫn đầu nhóm tăng điểm ở mức cộng 1,92%, tiếp theo là cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu tăng 1,47% và tiện ích cộng thêm 0,87%. Công nghệ giảm 4,88% là ngành hoạt động kém nhất, với Advanced Micro Devices giảm 9,35%, Micron Technology giảm 9,09% và Oracle giảm 5,75%. Năng lượng giảm 2,13% khi giá dầu trượt do các cuộc đàm phán ngừng bắn Mỹ-Iran bị đình trệ, trong khi nguyên vật liệu cơ bản giảm 1,44% do đồng đô la Mỹ mạnh lên.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì gần các mức cao trên 4,5%, phản ánh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cần tăng lãi suất thêm nữa. Chỉ số đô la Mỹ tăng giá, gây thêm áp lực lên giá hàng hóa. Dầu thô West Texas Intermediate giao dịch ở mức 91 USD/thùng, giảm 2,1% trong phiên, khi các nhà giao dịch cân nhắc sự đổ vỡ của lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran so với tác động nhu cầu từ lãi suất cao hơn.

Chỉ số Biến động Cboe (VIX) vẫn ở mức cao gần 22, trên mức trung bình một năm qua, báo hiệu sự bất ổn kéo dài. Khối lượng giao dịch trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York cao hơn khoảng 15% so với mức trung bình 20 ngày, phản ánh sự tham gia gia tăng trong đợt bán tháo.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của Fed vào ngày 16-17/6 hiện đang chi phối triển vọng thị trường. Lạm phát tháng 4 đã nóng ở mức 3,8%, và mức 4,2% của tháng 5 càng củng cố lập luận cho việc tăng lãi suất. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell để tìm bất kỳ tín hiệu nào về thời điểm có thể tăng lãi suất.

Hiện tại, S&P 500 phải giữ vững trên mốc 7.333 để duy trì mô hình tích lũy của mình, theo các nhà phân tích kỹ thuật. Việc phá vỡ dưới mức này có nguy cơ kéo chỉ số trượt về 7.287 và ngưỡng hỗ trợ mạnh hơn tại 7.040. Chất xúc tác tiếp theo là quyết định của Fed, và dữ liệu được công bố trong tuần này đã làm nghiêng cán cân tỷ lệ chắc chắn về phía kết quả diều hâu.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.