Chỉ số SOX tăng đối mặt kháng cự $14.472, sóng Elliott hướng đến điều chỉnh về $12.000

Đà tăng của Chỉ số Bán dẫn Philadelphia lên $14.655 đang đối mặt với trần kỹ thuật có thể kích hoạt đợt điều chỉnh từ 10% đến 24%.

Đợt tăng 24% của SOX từ mức đáy ngày 9/6 lên $14.655 đã chững lại tại ngưỡng kháng cự, với phân tích sóng Elliott dự báo một đợt điều chỉnh về vùng $12.000–12.900 có thể tác động lan tỏa đến các cổ phiếu bán dẫn.

"Sau sóng bốn là sóng năm, vì vậy sóng W-v màu đỏ, lý tưởng nhất là $15.000 cộng trừ $1.000, vẫn đang chờ xử lý, nhưng trước tiên chỉ số cần hoàn thành một sóng điều chỉnh giảm," ông Dr. Ter Schure, nhà sáng lập Intelligent Investing, cho biết.

Chỉ số đã chạm đáy tại $11.794 vào ngày 9/6 trước khi bùng nổ 24% lên đỉnh $14.655 vào ngày 22/6, ông Schure cho biết. Đợt phục hồi ba sóng hiện tại — được đánh dấu là các sóng cam a, b và c — có mục tiêu c-bằng-a phổ biến tại khoảng trống $14.472. Từ mức đó, sóng giảm tiếp theo, sóng iii/c, được dự báo sẽ hướng đến vùng $12.000–12.900, với khả năng mở rộng xuống $10.870–$11.765 nếu đợt điều chỉnh sâu hơn.

Một đợt điều chỉnh từ 10% đến 24% từ ngưỡng kháng cự sẽ tác động đến các quỹ ETF bán dẫn như VanEck Semiconductor ETF (SMH) và các cổ phiếu bán dẫn lớn bao gồm Nvidia Corp., Advanced Micro Devices Inc. và Intel Corp. Chỉ số Nasdaq 100, với tỷ trọng khoảng 40% từ các mã liên quan đến bán dẫn, sẽ đối mặt với áp lực trực tiếp từ một đợt điều chỉnh kéo dài của SOX.

Đếm sóng Elliott chỉ ra xu hướng giảm trước khi lên $15.000

Phân tích của Schure xác định đỉnh ngày 22/6 tại $14.655 là điểm hoàn thành của sóng đỏ W-iii, với sóng đỏ W-iv hiện đang diễn ra. Mục tiêu điều chỉnh là vùng $10.870–$11.765, khu vực trùng với mức thoái lui 100% của sóng trước đó. Chỉ số đã kiểm chứng độ tin cậy của mô hình này — sáu trong số tám vùng mục tiêu dự báo trước đã đạt được, ông Schure cho biết.

Đếm sóng ngắn hạn cho thấy năm sóng giảm từ đỉnh ngày 22/6 đối với sóng xám a/i, tiếp theo là đợt phục hồi ba sóng hiện tại. Một cú phá vỡ dưới mức đáy hôm nay mà không chạm đến khoảng trống $14.472 sẽ báo hiệu đợt phục hồi kết thúc sớm, đẩy nhanh đà giảm về vùng $12.000–12.900.

Cổ phiếu chip đối mặt rủi ro trên diện rộng

Một đợt điều chỉnh kéo dài của SOX sẽ gây áp lực lên toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn. Nvidia, công ty đã dẫn dắt phần lớn đà tăng gần đây của chỉ số nhờ nhu cầu chip AI, đang giao dịch ở mức định giá cao khiến cổ phiếu dễ bị tổn thương trước một cú sốc tăng trưởng. AMD và Intel đối mặt với những thách thức riêng — AMD đang cạnh tranh trên thị trường GPU AI trước vị thế thống trị của Nvidia, còn Intel đang thực hiện kế hoạch xoay trục xưởng đúc tốn kém theo lộ trình công nghệ mới.

TSMC, nhà sản xuất chip tiên tiến duy nhất cho cả ba công ty, sẽ chứng kiến sản lượng khởi động giảm nếu đơn hàng từ khách hàng thu hẹp trong đợt điều chỉnh. Cuộc gọi báo cáo thu nhập tháng 7 của xưởng đúc sẽ cung cấp thông tin quan trọng tiếp theo về xu hướng nhu cầu bán dẫn.

Đối với nhà đầu tư, câu hỏi then chốt là liệu SOX có thể giữ vững trên mốc $12.000 hay không. Một pha kiểm tra thành công mức đó sẽ tạo tiền đề cho sóng tăng tiếp theo hướng đến $15.000, phù hợp với mục tiêu sóng đỏ W-v của Schure. Tuy nhiên, một cú phá vỡ dưới $11.765 sẽ vô hiệu hóa kịch bản tăng giá và cho thấy tiềm năng giảm sâu hơn. Cổ phiếu Nvidia, đang giao dịch ở mức gấp khoảng 35 lần thu nhập dự phóng, mang lại rất ít biên an toàn nếu đợt điều chỉnh kéo dài.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.