Câu chốt một dòng (in đậm): Cuộc đua toàn cầu nhằm thương mại hóa pin thể rắn đang tăng tốc, với các nhà sản xuất Trung Quốc giới thiệu các loại pin thế hệ mới và đảm bảo được các đơn hàng lớn, ngay cả khi một số nhà sản xuất ô tô phương Tây cảnh báo rằng việc sản xuất hàng loạt vẫn còn phải chờ nhiều năm nữa.
Cuộc đua toàn cầu nhằm thương mại hóa pin thể rắn đang tăng tốc, với các nhà sản xuất Trung Quốc giới thiệu các loại pin thế hệ mới và đảm bảo được các đơn hàng lớn, ngay cả khi một số nhà sản xuất ô tô phương Tây cảnh báo rằng việc sản xuất hàng loạt vẫn còn phải chờ nhiều năm nữa.
Lĩnh vực pin thể rắn đang đạt đến một mức độ trưởng thành mới, với nhà sản xuất pin Trung Quốc WUXI LEAD kỳ vọng các đơn hàng sẽ tăng gấp đôi lên 2 tỷ nhân dân tệ vào năm 2026. Sự gia tăng nhu cầu này diễn ra khi đối thủ trong nước BAK Battery trưng bày dòng sản phẩm pin bán thể rắn mới tại Hội chợ Pin Quốc tế Trung Quốc lần thứ 18, báo hiệu một nỗ lực lớn nhằm đưa công nghệ thế hệ tiếp theo từ phòng thí nghiệm vào dây chuyền sản xuất.
"Năm 2026 khó có thể đánh dấu đỉnh cao của chu kỳ tăng trưởng hiện tại, xét đến kế hoạch mở rộng công suất của các nhà sản xuất pin hàng đầu và sự đóng góp từ các lộ trình công nghệ mới như pin thể rắn," Thư ký Hội đồng quản trị của WUXI LEAD, Yao Yao cho biết, theo một ghi chú nghiên cứu của Citigroup.
Đơn hàng pin thể rắn của WUXI LEAD đạt 1 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025, với dự báo công ty sẽ tăng 100% lên 2 tỷ nhân dân tệ vào năm tới, chia đều cho khách hàng nước ngoài và trong nước. Trong khi đó, BAK Battery đang trưng bày các tế bào bán thể rắn mới với dung lượng lên đến 68 Ah và tế bào LFP 314Ah với tuổi thọ chu kỳ hơn 10.000 lần. Điều này trái ngược với những cảnh báo từ các nhân vật như CEO của Lotus, người gần đây đã tuyên bố rằng việc sản xuất hàng loạt pin thể rắn vẫn có thể còn một thập kỷ nữa.
Việc đẩy mạnh vào công nghệ thể rắn là rất quan trọng đối với các gã khổng lồ pin của Trung Quốc, những đơn vị chiếm hơn 82% trong thị trường lithium-ion toàn cầu trị giá 2.280,5 GWh vào năm 2025. Khi ngành công nghiệp đối mặt với áp lực kiềm chế cạnh tranh về giá, các sản phẩm giá trị cao hơn như pin thể rắn và pin natri-ion đại diện cho biên giới tiếp theo. Đối với các nhà đầu tư, sự phân hóa giữa các mục tiêu lạc quan của các nhà sản xuất Trung Quốc và sự hoài nghi của phương Tây làm nổi bật cả cơ hội to lớn và những rào cản công nghệ đáng kể vẫn còn tồn tại. Cổ phiếu của WUXI LEAD đã phản ứng tích cực, với việc Citigroup nâng giá mục tiêu lên 67 HKD.
Thị trường pin lithium-ion toàn cầu tiếp tục mở rộng nhanh chóng, với các lô hàng đạt 2.280,5 GWh vào năm 2025, theo dữ liệu từ EVTank. Các công ty Trung Quốc đã sản xuất một con số khổng lồ 1.888,6 GWh, tương đương 82,8% tổng sản lượng toàn cầu, củng cố sự thống trị của họ trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, cùng với quy mô này là sự cạnh tranh gay gắt về giá, khiến các cơ quan quản lý Trung Quốc phải kêu gọi tăng trưởng có trật tự hơn và tập trung vào chất lượng sản phẩm.
Trong bối cảnh đó, các công ty như BAK Battery đang chuyển hướng sang các công nghệ có giá trị cao hơn. Tại CIBF 2026 ở Thâm Quyến, công ty đang trưng bày một danh mục đầu tư toàn diện vượt xa lithium-ion truyền thống. Các tế bào bán thể rắn của họ, với dung lượng từ 30 Ah đến 68 Ah, nhằm vào các ứng dụng hiệu suất cao như máy bay không người lái và xe hai bánh điện cao cấp, hứa hẹn tăng cường độ an toàn mà không làm giảm mật độ năng lượng.
BAK cũng đang đặt cược chiến lược vào pin natri-ion, một công nghệ được coi là then chốt cho việc lưu trữ năng lượng quy mô lớn do sự dồi dào và chi phí thấp của natri. Công ty đã ra mắt tế bào natri-ion hình lăng trụ 150Ah với tuổi thọ chu kỳ hàng đầu ngành là hơn 20.000 lần. Công nghệ này đặc biệt phù hợp cho khí hậu lạnh, giải quyết một thách thức chính cho việc lưu trữ năng lượng ở các vùng phía bắc.
Trong định dạng tế bào hình trụ thông thường hơn, BAK tiếp tục đổi mới. Tế bào 21700-65E của họ tự hào có mật độ năng lượng trọng lực là 315Wh/kg, trong khi mẫu 2170-50D2 công suất cao được thiết kế cho các ứng dụng khắt khe như dụng cụ điện, hỗ trợ xả liên tục 60A. Những tiến bộ này nhấn mạnh một xu hướng rộng lớn hơn của ngành: biến các tế bào pin thành nguồn năng lượng hiệu quả cao, thúc đẩy giá trị cho một phạm vi ứng dụng ngày càng mở rộng, từ xe điện đến robot.
Sự thúc đẩy mạnh mẽ của các công ty Trung Quốc vào công nghệ pin thế hệ tiếp theo trái ngược với triển vọng thận trọng hơn từ một số công ty quốc tế. CEO của hãng xe thể thao Anh Lotus gần đây đã cảnh báo rằng pin thể rắn vẫn có khả năng còn một thập kỷ nữa mới được áp dụng rộng rãi, nhấn mạnh những thách thức trong việc mở rộng quy mô sản xuất và đảm bảo độ bền. Khoảng cách về mốc thời gian này gợi ý các phương pháp chiến lược khác nhau, với các công ty Trung Quốc có vẻ sẵn sàng đưa các công nghệ bán rắn hoặc hybrid ra thị trường trong thời gian chờ đợi.
Đối với các nhà đầu tư, điểm mấu chốt là tốc độ đổi mới đang tăng tốc và chuỗi giá trị đang thay đổi trong ngành công nghiệp pin trị giá 1,89 nghìn tỷ nhân dân tệ. Trong khi danh sách đơn hàng 2 tỷ nhân dân tệ của WUXI LEAD cho năm 2026 cung cấp một điểm dữ liệu cụ thể về sức hút thương mại ngày càng tăng của các công nghệ thể rắn, thị trường rộng lớn hơn vẫn đang trong giai đoạn chuyển tiếp. Thành công của các công ty như BAK và WUXI LEAD sẽ phụ thuộc vào khả năng chuyển đổi sức mạnh công nghệ thành sản xuất quy mô lớn có lãi.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
