Những điểm chính:
Người về hưu có thể nhận thêm 81 USD mỗi tháng vào năm 2027 khi mức điều chỉnh chi phí sinh hoạt An sinh Xã hội được dự báo ở mức 3,9%.
Trợ cấp An sinh Xã hội đang trên đà được điều chỉnh tăng 3,9% theo chi phí sinh hoạt vào năm 2027, theo ước tính của Liên đoàn Công dân Cao niên, giúp tăng thêm 81 USD vào khoản chi trả hàng tháng trung bình khi lạm phát tiếp tục gây áp lực lên ngân sách của người về hưu.
"Mặc dù mức ước tính 3,9% mang lại một số hỗ trợ nhất định, nhưng phí bảo hiểm Medicare Phần B tăng có thể hấp thụ một phần đáng kể mức tăng này," bà Mary Johnson, chuyên gia phân tích chính sách An sinh Xã hội và Medicare tại Liên đoàn Công dân Cao niên, cho biết.
Dự báo này, dựa trên Chỉ số Giá Tiêu dùng dành cho Người lao động Hưởng lương và Nhân viên Văn phòng đến hết tháng 4, vẫn giữ vững bất chấp các xu hướng lạm phát biến động. Mức trợ cấp hưu trí hàng tháng trung bình khoảng 2.078 USD sẽ tăng lên xấp xỉ 2.159 USD sau khi điều chỉnh. Mức COLA năm 2026 là 2,5%, đồng nghĩa mức ước tính cho năm 2027 thể hiện sự gia tăng hỗ trợ gắn với lạm phát.
Đối với khoảng 68 triệu người Mỹ đang nhận trợ cấp An sinh Xã hội, mức điều chỉnh này quyết định liệu sức mua của họ có theo kịp chi phí gia tăng hay không. Với phí bảo hiểm Medicare Phần B — thường được khấu trừ trực tiếp từ các khoản chi trả trợ cấp — cũng được dự báo sẽ tăng, lợi ích thực tế của nhiều người về hưu có thể thấp hơn con số được công bố. Mức COLA chính thức năm 2027 sẽ được công bố vào tháng 10 sau khi Cục Thống kê Lao động công bố dữ liệu CPI quý III.
Mức ước tính 3,9% phản ánh quỹ đạo của CPI-W, chỉ số đo lường biến động giá dành cho người lao động hưởng lương và nhân viên văn phòng tại khu vực đô thị — chỉ số được Cơ quan Quản lý An sinh Xã hội sử dụng để điều chỉnh hàng năm. Qua bốn tháng đầu năm 2026, chỉ số này cho thấy áp lực giá kéo dài ở các nhóm hàng ảnh hưởng không tương xứng đến người cao tuổi Mỹ, bao gồm chăm sóc y tế, nhà ở và thực phẩm.
Xu hướng COLA và Sức mua
Mức COLA ước tính 3,9% cho năm 2027 sẽ đánh dấu năm thứ tư liên tiếp mức điều chỉnh vượt quá 2%, sau các mức 3,2% năm 2025, 3,4% năm 2024 và 8,7% năm 2023 — mức cao nhất trong bốn thập kỷ. Mức điều chỉnh 2,5% của năm 2026 là mức thấp nhất kể từ năm 2021, phản ánh sự hạ nhiệt của lạm phát danh nghĩa nhưng sau đó cho thấy sự không đồng đều.
Bất chấp chuỗi điều chỉnh trên xu hướng trung bình, Liên đoàn Công dân Cao niên trước đây đã phát hiện rằng trợ cấp An sinh Xã hội đã mất khoảng 20% sức mua kể từ năm 2010, do các mức COLA liên tục thấp hơn mức tăng chi phí thực tế mà người cao tuổi phải đối mặt, đặc biệt là trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và nhà ở.
Tác động từ Phí Bảo hiểm Medicare
Một biến số quan trọng đối với người về hưu là phí bảo hiểm Medicare Phần B, bao gồm dịch vụ chăm sóc ngoại trú và thường được khấu trừ từ các khoản chi trả trợ cấp An sinh Xã hội. Mức phí hàng tháng tiêu chuẩn đã tăng lên 185 USD vào năm 2026, từ mức 174,70 USD năm 2025. Nếu phí bảo hiểm tiếp tục tăng vào năm 2027 — như Trung tâm Dịch vụ Medicare và Medicaid thường tăng để trang trải chi phí chăm sóc sức khỏe gia tăng — thì mức tăng trợ cấp thực tế của nhiều người hưởng lợi có thể giảm từ 10 đến 20 USD mỗi tháng hoặc hơn.
Đối với khoảng 70% người thụ hưởng có phí bảo hiểm Phần B được khấu trừ từ séc trợ cấp của họ, mức tăng thực tế có thể thu hẹp xuống còn khoảng 60 đến 70 USD mỗi tháng, tùy thuộc vào mức phí cuối cùng sẽ được công bố vào cuối năm nay.
Những gì tiếp theo
Cơ quan Quản lý An sinh Xã hội sẽ công bố mức COLA chính thức năm 2027 vào tháng 10, dựa trên dữ liệu CPI-W của tháng 7, 8 và 9. Nếu lạm phát tăng tốc hoặc giảm tốc trong quý III, con số cuối cùng có thể sai lệch so với mức ước tính 3,9% hiện tại. Liên đoàn Công dân Cao niên sẽ cập nhật dự báo hàng tháng khi dữ liệu CPI mới được công bố.
Thông báo COLA diễn ra trong bối cảnh các cuộc tranh luận đang diễn ra về khả năng thanh toán dài hạn của An sinh Xã hội. Các quỹ ủy thác của chương trình được dự báo sẽ cạn kiệt vào năm 2034, theo báo cáo mới nhất của Hội đồng Quản trị Quỹ Ủy thác An sinh Xã hội, tại thời điểm đó, nguồn thu đến sẽ chỉ trang trải được khoảng 79% các khoản trợ cấp theo lịch trình trừ khi Quốc hội hành động.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
