(P1) Nhà sáng lập Semiconductor Manufacturing International Corp. đã thúc giục ngành công nghiệp chip của Trung Quốc chuyển hướng khỏi lĩnh vực điện toán đám mây quy mô lớn đang phổ biến và thay vào đó là nuôi dưỡng ít nhất ba thị trường ngách cho trí tuệ nhân tạo phân tán. Chiến lược này nhắm vào các cơ hội tăng trưởng cao trong kiểm soát công nghiệp, điện tử ô tô và thiết bị đeo, nơi các chất bán dẫn chuyên dụng có thể tạo ra giá trị bền vững hơn.
(P2) "Ngành công nghiệp bán dẫn trong nước không nên mù quáng theo đuổi các lộ trình 'lớn và toàn diện' phổ biến để tạo ra đột phá," Trương Nhữ Kinh, người được mệnh danh là "Cha đẻ của ngành bán dẫn Trung Quốc", cho biết theo tờ STAR Market Daily. Ông nói thêm rằng rào cản cạnh tranh đối với các mô hình đám mây quy mô lớn là "cao đến mức đáng báo động" đối với hầu hết các công ty.
(P3) Những nhận xét của ông Trương phù hợp với sự chuyển dịch rộng lớn hơn của ngành từ cơ sở hạ tầng đám mây tập trung sang AI phân tán trên thiết bị. Một nghiên cứu gần đây của IDC cho thấy 48% các tổ chức tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã triển khai PC có khả năng AI, với tỷ lệ áp dụng tại Đông Nam Á đạt 54%. Theo nghiên cứu, các tổ chức này đang đạt được mức tăng năng suất trung bình 2,09 giờ cho mỗi nhân viên mỗi ngày bằng cách xử lý khối lượng công việc AI tại địa phương.
(P4) Sự xoay trục chiến lược này có thể hướng các khoản đầu tư và hỗ trợ chính sách đáng kể vào các công ty thiết kế và vật liệu chuyên dụng tại Trung Quốc. Đối với các nhà đầu tư, nó báo hiệu một động thái ưu tiên các công ty phát triển các giải pháp mục tiêu cho lĩnh vực ô tô và công nghiệp, có khả năng thúc đẩy một hệ sinh thái trong nước kiên cường hơn, tránh được sự cạnh tranh trực tiếp, thâm dụng vốn với các nhà dẫn đầu toàn cầu về chip AI đa năng.
Việc thúc đẩy AI phân tán đang được đẩy nhanh bởi sự bất ổn địa chính trị đã bộc lộ những lỗ hổng của cơ sở hạ tầng dữ liệu tập trung. Theo công ty nghiên cứu IDC, cuộc xung đột gần đây ở Trung Đông đang đóng vai trò như một "bài kiểm tra cấu trúc" cho nền kinh tế kỹ thuật số toàn cầu, làm nổi bật các rủi ro liên quan đến chi phí năng lượng, khả năng phục hồi của đám mây và chuỗi cung ứng chất bán dẫn.
Kết quả là, các doanh nghiệp đang ngày càng áp dụng mô hình hỗn hợp, chuyển khối lượng công việc sang AI PC và máy trạm để tăng cường bảo mật và đảm bảo tính liên tục trong hoạt động. IDC nhận thấy 65% các tổ chức tại Châu Á - Thái Bình Dương sẵn sàng trả mức phí cao hơn 10% hoặc hơn cho các AI PC trong chu kỳ làm mới tiếp theo của họ, nhấn mạnh giá trị được cảm nhận của năng lực tính toán cục bộ.
Thị trường rộng lớn cho các ứng dụng AI phân tán tạo ra cơ hội cho các công ty chiếm lĩnh các ngách chuyên biệt trong chuỗi cung ứng. Ví dụ, AXT Inc. (AXTI), một nhà cung cấp các chất nền indium phosphide (InP) quan trọng được sử dụng trong các kết nối quang học tốc độ cao cho các trung tâm dữ liệu AI, đã chứng kiến cổ phiếu của mình mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc 548% tính từ đầu năm đến nay.
Hiệu suất này, vượt xa mức tăng 6% của S&P 500 trong cùng kỳ, minh họa cho giá trị to lớn mà các nhà đầu tư đặt vào các yếu tố hỗ trợ độc đáo của cơ sở hạ tầng AI. Mặc dù doanh thu 26,9 triệu đô la của AXT trong quý đầu tiên là khiêm tốn, nhưng nhu cầu về vật liệu chuyên dụng của họ làm nổi bật loại thị trường tập trung, giá trị cao mà Trương Nhữ Kinh gợi ý các công ty bán dẫn Trung Quốc nên theo đuổi.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
