Các công ty vốn tư nhân đang chạy đua xây dựng cơ sở hạ tầng dữ liệu đáng tin cậy cho các thị trường kém minh bạch, với việc Sixth Street đặt cược 143 triệu USD vào Chronograph để lấp đầy khoảng trống này.
Quay lại
Sixth Street đầu tư 143 triệu USD vào Chronograph để mở rộng cơ sở hạ tầng dữ liệu thị trường tư nhân
Sixth Street đã đầu tư 143 triệu USD vào Chronograph, định giá công ty giám sát danh mục đầu tư này ở mức 350 triệu USD, trong bối cảnh các công ty vốn tư nhân đang tìm kiếm cơ sở hạ tầng dữ liệu đáng tin cậy để hỗ trợ ra quyết định dựa trên AI tại các thị trường nơi định giá và nỗi lo về khả năng mua lại đã gây xáo trộn cho các nhà đầu tư.
"Các công ty vốn tư nhân và nhà đầu tư tổ chức cần dữ liệu mà họ có thể tin tưởng", Charlie Tafoya, đồng sáng lập kiêm giám đốc điều hành của Chronograph cho biết. "Đó là nền tảng kinh doanh của chúng tôi từ 10 năm trước."
Nền tảng của Chronograph tự động hóa việc giám sát danh mục đầu tư trên hơn 258.000 công ty tư nhân, phục vụ các khách hàng bao gồm các công ty cổ phần tư nhân và vốn mạo hiểm, quỹ hưu trí và quỹ tài sản quốc gia với tổng vốn đầu tư 5,9 nghìn tỷ USD trên khoảng 15.000 quỹ. Công ty đã tăng gấp bốn lần doanh thu kể từ đợt huy động vốn gần nhất vào năm 2022, với hơn một phần ba doanh thu định kỳ hàng năm đến từ bên ngoài Mỹ và Canada, Tafoya cho biết.
Khoản đầu tư này nhấn mạnh xu hướng Phố Wall ngày càng ủng hộ các nhà cung cấp dữ liệu phục vụ thị trường tư nhân, nơi tài sản đã tăng vọt nhưng cơ sở hạ tầng công nghệ lại tụt hậu. "Ngày càng có nhiều hoạt động thị trường vốn tiếp tục đổ vào thị trường tư nhân trong bối cảnh các khoản đầu tư thay thế, tín dụng tư nhân là một ví dụ điển hình", Alex Goodman, hiệu trưởng đơn vị đầu tư tăng trưởng của Sixth Street cho biết. "Cơ sở hạ tầng công nghệ cơ bản chỉ đơn giản là không theo kịp tốc độ."
Cơ sở hạ tầng dữ liệu trở thành ưu tiên hàng đầu của thị trường tư nhân
Chronograph được thành lập vào năm 2016 bởi Tafoya, cựu giám đốc điều hành của Pantheon Ventures, và Michael Bridge, hiện là giám đốc công nghệ của công ty, người trước đây từng làm việc tại công ty cổ phần tư nhân Lee Equity Partners. Công ty có trụ sở tại Brooklyn, New York, có Summit Partners, Carlyle, nhánh đầu tư mạo hiểm của Nasdaq và Sidekick Partners là các nhà đầu tư thiểu số — tất cả đều vẫn nằm trong bảng vốn sau thương vụ với Sixth Street.
Công nghệ của công ty giúp tự động hóa việc giám sát danh mục đầu tư, định giá, phân tích và báo cáo. Khách hàng có thể truy cập dữ liệu danh mục cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân, vốn mạo hiểm, cơ sở hạ tầng và các danh mục khác thông qua các công cụ AI hàng đầu bao gồm Anthropic's Claude và OpenAI's ChatGPT và Codex. Một nhà đầu tư có thể kiểm tra mức độ tiếp xúc với ngành công nghiệp phần mềm hoặc một quốc gia cụ thể, hoặc so sánh mức đầu tư với phân bổ mục tiêu để xác định xem có cần tái cân bằng hay không.
"Biến động nói chung có xu hướng là chất xúc tác để các công ty hiểu rõ hơn về vị thế đầu tư của mình một cách nhanh chóng", Tafoya nói, so sánh hành vi này với việc các cá nhân kiểm tra tài khoản giao dịch của họ thường xuyên hơn trong các giai đoạn biến động.
Tín dụng tư nhân nổi lên như biên giới tiếp theo
Tafoya cho biết tín dụng tư nhân đã trở thành một phần mở rộng tự nhiên đối với Chronograph, lưu ý rằng một trong những nhà đầu tư của công ty lần đầu tiên đưa ra ý tưởng này vào năm 2020. Vào thời điểm đó, điều đó không có ý nghĩa, nhưng hiện tại công ty đã có quy mô và kinh nghiệm để giải quyết những gì ông mô tả là một thị trường vẫn phụ thuộc vào Microsoft Excel.
"Tín dụng tư nhân trông giống như cổ phần tư nhân, hãy gọi là 10 đến 15 năm trước, về mặt công nghệ cơ bản", Tafoya nói.
Công ty đã tiến hành quá trình huy động vốn trong năm nay giữa bối cảnh bán tháo cổ phiếu công nghệ và biến động thị trường rộng lớn hơn, nhận được sự quan tâm từ các bên muốn nắm giữ cổ phần chi phối. Chronograph cuối cùng đã chọn đưa vào một nhà đầu tư thiểu số. Công ty đã mở văn phòng quốc tế đầu tiên tại London và hiện đang có kế hoạch mở văn phòng tại Singapore.
Khoản đầu tư của Sixth Street vào Chronograph tiếp nối luận điểm tương tự đằng sau khoản đầu tư hơn 1 tỷ USD của họ vào Kpler, một nhà cung cấp dữ liệu hàng hóa và vận chuyển có dịch vụ MarineTraffic đã trở thành nguồn tài nguyên quan trọng để theo dõi luồng tàu qua eo biển Hormuz. Xu hướng rộng lớn hơn này cũng đã thu hút BlackRock, công ty đã mua lại Preqin với giá khoảng 3,2 tỷ USD để phục vụ khách hàng trên cả thị trường công và tư, và MSCI, công ty đã mua Burgiss vào năm 2023.
"Năm ngoái, lần đầu tiên, chúng tôi chứng kiến mức cam kết đóng góp ròng thực sự giảm nhẹ", Tafoya nói, đồng thời cho biết thêm rằng các cam kết đã trở lại vùng tích cực trong năm nay. Mặc dù hoạt động bán đầu tư vẫn còn nhiều thách thức, nhưng cam kết của nhà đầu tư đối với vốn tư nhân nói chung vẫn mạnh mẽ, ông cho biết.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
