Những điểm chính:
Cổ phiếu của Seagate Technology Holdings plc đã tăng 46,1% kể từ ngày 28 tháng 4 sau khi ban lãnh đạo dự báo mức tăng trưởng thu nhập đột biến 47% theo quý, được thúc đẩy bởi nhu cầu lưu trữ dung lượng cao từ AI.
"Seagate đang bước vào một kỷ nguyên mới của tăng trưởng cấu trúc," công ty cho biết trong báo cáo triển vọng ngày 28 tháng 4, nâng dự báo tăng trưởng doanh thu hàng năm lên ít nhất 20% trong những năm tới.
Cổ phiếu đóng cửa ở mức 846,01 USD vào ngày 9 tháng 6, tăng 568,84% trong 12 tháng qua, vượt xa mức tăng 24,4% của chỉ số S&P 500. Biên lợi nhuận hoạt động mở rộng lên 29,5% từ mức trung bình ba năm 12,2% khi công ty ưu tiên mật độ diện tích — đóng gói nhiều terabyte hơn vào mỗi đĩa — thay vì tăng sản lượng đơn vị. Ban lãnh đạo cho biết tổng khối lượng đơn vị không thực sự tăng, một chiến lược đã đẩy biên lợi nhuận tăng mạnh.
Mizuho đã nâng mục tiêu giá lên 1.090 USD, ngụ ý mức tăng khoảng 29% so với mức hiện tại, với lý do nhu cầu lưu trữ do AI thúc đẩy là chất xúc tác chính. Cược này dựa trên khả năng của Seagate trong việc duy trì các cải tiến về mật độ thông qua nền tảng Mozaic 4+, một sản phẩm ghi từ tính hỗ trợ nhiệt thế hệ thứ hai cung cấp tới 44 terabyte mỗi ổ đĩa — dung lượng cao hơn hơn 30% so với các phiên bản trước. Dung lượng nearline gần như được phân bổ đầy đủ đến hết năm dương lịch 2027, theo ban lãnh đạo.
Sands Capital Management đã thêm Seagate như một vị thế mới trong Chiến lược Tăng trưởng Chọn lọc của mình trong quý đầu tiên, gọi thị trường ổ cứng đĩa là một thị trường song cực với rủi ro cạnh tranh từ Trung Quốc thấp và Seagate là nhà lãnh đạo ngành rõ ràng cả về thị phần lẫn công nghệ. Công ty cho biết nhu cầu lưu trữ đang tăng nhanh khi các khối lượng công việc liên quan đến AI tạo ra và lưu giữ lượng lớn dữ liệu, bao gồm các ứng dụng tạo sinh và tác nhân yêu cầu xử lý ngữ cảnh dài.
Zacks Research xếp hạng Seagate là Mua Mạnh với Điểm Tăng trưởng A. Ước tính đồng thuận cho thu nhập năm tới đã được cải thiện 34,3% trong 60 ngày qua, với các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh thu 33,9% và tăng trưởng thu nhập 76,9% cho năm tài chính kết thúc vào tháng 6 năm 2027. Biến động ngụ ý nằm ở phân vị thứ 98 trong phạm vi một năm của cổ phiếu, báo hiệu kỳ vọng về những biến động giá lớn phía trước.
Việc nâng hướng dẫn cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu do AI thúc đẩy sẽ tăng tốc. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kết quả kinh doanh hàng quý sắp tới để tìm bằng chứng cho thấy chiến lược ưu tiên mật độ của Seagate có thể duy trì mở rộng biên lợi nhuận khi việc xây dựng trung tâm dữ liệu siêu quy mô tiếp diễn.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
