Những điểm chính:
Cổ phiếu Sandisk tăng 5% lên 1.836 USD vào thứ Hai khi ba ngân hàng Phố Wall chuyển sang lạc quan về lĩnh vực bộ nhớ sau đợt bán tháo 14%.
"Đợt điều chỉnh này có khả năng chỉ là tạm thời," nhà phân tích Nicolas Gaudois của UBS nhận định, viện dẫn tình trạng thiếu cung DRAM cho đến ít nhất quý 2/2028.
UBS đã nâng dự báo giá hợp đồng DDR lên mức tăng 32% theo quý trong quý 3/2026 từ mức 17%, và lên 18% trong quý 4 từ mức 12%. Vivek Arya của Bank of America nhắc lại khuyến nghị Mua đối với Micron Technology với mục tiêu giá 1.550 USD, gọi đợt giảm hồi thứ Năm là "một sự điều chỉnh lành mạnh, không phải thay đổi mang tính cơ cấu trong nhu cầu AI." Citi đã thêm Micron vào danh sách theo dõi chất xúc tác tăng giá trong 90 ngày, nâng ước tính giá bán trung bình dựa trên nhu cầu AI mạnh hơn.
Đợt bán tháo hồi thứ Năm diễn ra sau một báo cáo rằng công ty khởi nghiệp AI Anthropic đang trong các cuộc đàm phán sơ bộ với Samsung để thiết kế chip AI tùy chỉnh, điều mà các nhà giao dịch coi là mối đe dọa tiềm tàng đối với các nhà sản xuất bộ nhớ Mỹ. Quỹ ETF iShares Semiconductor giảm 5,6% trong ngày hôm đó, với Western Digital giảm 10% và Micron giảm 5,5%. Kỳ nghỉ thị trường hôm thứ Sáu đã cho người mua cơ hội đầu tiên để phản ứng với các báo cáo phân tích.
Sandisk là cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong chỉ số S&P 500 năm nay, tăng 635% từ đầu năm đến nay. Micron đã tăng 240%. Arya của BofA lưu ý rằng bộ nhớ hiện chiếm 35% đến 40% chi tiêu vốn cho AI trên đám mây, nhưng cổ phiếu bộ nhớ đang giao dịch ở mức 10 lần thu nhập dự phóng.
Tuy nhiên, bức tranh kỹ thuật đã xấu đi. Sandisk hình thành một phân kỳ giá xuống trên biểu đồ ngày và bước vào giai đoạn phân phối Wyckoff, một mô hình thường báo hiệu các đợt suy giảm kéo dài. Cổ phiếu đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 6 sau đợt bán tháo hồi thứ Năm.
Đà phục hồi sẽ đối mặt với bài kiểm tra tiếp theo khi Samsung báo cáo thu nhập vào thứ Ba, điều này có thể xác nhận hoặc làm suy yếu luận điểm định giá lạc quan. Đối với những người nắm giữ Sandisk, việc các nhà phân tích nâng cấp cung cấp một mức hỗ trợ ngắn hạn, nhưng cấu trúc kỹ thuật cho thấy con đường tăng giá có thể không bằng phẳng.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
