Những điểm chính:
Robinhood Markets Inc. có kế hoạch phát hành 2 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi cao cấp đáo hạn năm 2029, với khoảng 300 triệu USD tiền thu được dành để mua lại cổ phiếu phổ thông Loại A, công ty cho biết hôm thứ Hai.
"Đợt huy động vốn mang tính cơ hội này giúp tăng cường tính linh hoạt chiến lược của chúng tôi để đầu tư cho tăng trưởng trong tương lai," công ty cho biết trong một tuyên bố, đồng thời nói thêm rằng một phần tiền thu được sẽ được dùng để tài trợ cho các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn nhằm bù đắp pha loãng lên tới mức premium mục tiêu 125% so với giá bán được báo cáo gần nhất vào ngày định giá.
Trái phiếu, được chào bán trong đợt phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A, đáo hạn vào ngày 1 tháng 10 năm 2029. Robinhood đã cấp cho người mua ban đầu quyền chọn mua thêm 200 triệu USD trái phiếu. Công ty sẽ thanh toán chuyển đổi bằng tiền mặt lên đến mệnh giá, với bất kỳ khoản vượt quá nào sẽ được thanh toán bằng tiền mặt, cổ phiếu hoặc kết hợp theo quyết định của công ty. Lãi suất và tỷ lệ chuyển đổi ban đầu sẽ được xác định tại thời điểm định giá.
Robinhood không được phép mua lại trái phiếu trước ngày 1 tháng 7 năm 2028, ngoại trừ trường hợp mua lại thanh lọc nếu số dư còn lại dưới 100 triệu USD. Sau ngày đó, công ty có thể mua lại toàn bộ hoặc một phần trái phiếu nếu cổ phiếu của công ty giao dịch ở mức ít nhất 120% giá chuyển đổi trong 20 ngày giao dịch của bất kỳ kỳ 30 ngày nào. Phần còn lại của số tiền thu được ròng sẽ được dùng cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm đầu tư tăng trưởng hữu cơ, các thương vụ mua lại tiềm năng và chi tiêu vốn. Công ty có kế hoạch tiếp tục mua lại cổ phiếu theo chương trình mua lại cổ phiếu hiện có sau đợt chào bán.
Các giao dịch quyền chọn mua có giới hạn, được thực hiện với người mua ban đầu hoặc công ty liên kết của họ, bao gồm số lượng cổ phiếu cơ bản ban đầu của trái phiếu. Các đối tác quyền chọn dự kiến sẽ mua cổ phiếu Robinhood hoặc thực hiện các giao dịch phái sinh để thiết lập phòng hộ ban đầu, điều này có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu vào thời điểm định giá. Họ cũng có thể điều chỉnh các vị thế phòng hộ cho đến khi trái phiếu đáo hạn, bao gồm trong các kỳ quan sát chuyển đổi hoặc sau các thay đổi cơ bản.
Đợt chào bán cho thấy niềm tin của ban lãnh đạo vào việc triển khai vốn để tăng trưởng đồng thời mang lại giá trị cho cổ đông. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các điều khoản định giá, bao gồm mức premium chuyển đổi và lãi suất, để tìm tín hiệu về nhu cầu của các tổ chức.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
