The Real Brokerage Inc. (NASDAQ: REAX) sẽ mua lại RE/MAX Holdings (NYSE: RMAX) trong một giao dịch bằng tiền mặt và cổ phiếu, định giá công ty môi giới lâu đời này ở mức 13,80 USD/cổ phiếu. Đây là một bước đi nhằm hợp nhất nền tảng công nghệ tăng trưởng cao với một trong những thương hiệu lâu đời nhất của ngành bất động sản. Thương vụ được công bố khi RE/MAX báo cáo doanh thu quý 1 giảm 5,7%.
"Thỏa thuận mua lại RE/MAX thể hiện một thời điểm mang tính định nghĩa trong lịch sử của chúng tôi và trong ngành này," Tamir Poleg, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của The Real Brokerage, cho biết trong một tuyên bố. "Bằng cách kết hợp mô hình môi giới lấy công nghệ làm trung tâm của Real với một trong những thương hiệu biểu tượng và đáng tin cậy nhất ngành, chúng tôi sẽ tạo ra nền tảng bất động sản ưu việt của tương lai."
Việc mua lại diễn ra sau những kết quả trái ngược trong quý 1. The Real Brokerage chứng kiến doanh thu tăng 32% so với cùng kỳ năm trước lên 465,6 triệu USD và số lượng đại lý tăng 25%. Trong khi đó, RE/MAX ghi nhận tổng doanh thu giảm 5,7% xuống còn 70,2 triệu USD, với lỗ ròng nới rộng lên 9,7 triệu USD từ mức lỗ 5,0 triệu USD của cùng kỳ năm trước.
Theo các điều khoản của thỏa thuận ngày 26 tháng 4, cổ đông RE/MAX có thể lựa chọn nhận 13,80 USD tiền mặt hoặc 5,154 cổ phiếu của thực thể mới được thành lập có tên "Real REMAX Group" cho mỗi cổ phiếu họ sở hữu. Thành phần tiền mặt sẽ được phân bổ theo tỷ lệ, với tổng số tiền chi trả từ 60 triệu đến 80 triệu USD. Giao dịch nhằm mục đích tạo ra một thực thể mới mạnh mẽ bằng cách ghép nối mô hình linh hoạt, tập trung vào công nghệ của Real với mạng lưới toàn cầu gồm 149.192 đại lý của RE/MAX.
Câu chuyện của hai quý tài chính
Thương vụ này làm nổi bật một sự xoay trục chiến lược trong ngành bất động sản, nơi công nghệ và các mô hình đại lý mới đang thách thức những cái tên kỳ cựu. Kết quả quý 1 của The Real Brokerage nhấn mạnh sự mở rộng nhanh chóng của họ, với các giao dịch đóng thành công tăng 25% lên 41.882 và tổng giá trị giao dịch bất động sản hoàn tất đạt 16,8 tỷ USD, tăng 24%. Chỉ số EBITDA điều chỉnh của công ty tăng 80% lên 14,9 triệu USD.
Ngược lại, kết quả của RE/MAX cho thấy áp lực đang tiếp diễn. Mặc dù tổng số lượng đại lý tăng 2,1% trên toàn cầu, nhưng số lượng đại lý tại Mỹ và Canada lại giảm 2,3% xuống còn 73.292. Chỉ số EBITDA điều chỉnh của công ty giảm 19,3% xuống 15,6 triệu USD. Việc mua lại mang lại một lộ trình chiến lược phía trước, cung cấp cho các đại lý RE/MAX quyền truy cập vào nền tảng công nghệ và các dịch vụ của Real.
Con đường phía trước
Thực thể hợp nhất, Real REMAX Group, đặt mục tiêu tận dụng thế mạnh của cả hai công ty. CEO Tamir Poleg của Real lưu ý rằng giao dịch sẽ cung cấp "mạng lưới và phạm vi tiếp cận" để tạo ra một nền tảng tích hợp, nơi toàn bộ giao dịch bất động sản có thể diễn ra. Hai công ty sẽ tiếp tục hoạt động như các thương hiệu riêng biệt với các đề xuất giá trị khác nhau.
"Nền tảng đang hoạt động hiệu quả và việc kết hợp với REMAX mang lại một bước thay đổi về quy mô để chúng tôi cung cấp nền tảng đó," Jenna Rozenblat, Giám đốc vận hành tại Real, cho biết.
Việc sáp nhập tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý. Mốc thời gian hoàn tất giao dịch vẫn chưa được tiết lộ. Thương vụ diễn ra trong bối cảnh thị trường bất động sản tiếp tục đối mặt với môi trường đầy thách thức, khi cả hai công ty đều đang tìm cách củng cố vị thế cho tương lai.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
