Những điểm chính:
Regal Rexnord Corp. đã tăng 8,3% lên 238,19 USD sau khi Kerrisdale Capital công bố vị thế mua, với lý do sự hiện diện của công ty trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu và robot là những động lực tăng trưởng đang bị định giá thấp.
"Mặc dù đã trải qua một quá trình chuyển đổi chiến lược và tài chính ấn tượng, cùng với sự hiện diện trong nhiều động lực tăng trưởng cơ cấu phổ biến, Regal hiện vẫn là một trong những cổ phiếu công nghiệp rẻ nhất trên thị trường," Kerrisdale Capital viết trong báo cáo ngày 30/6. "Tình cảm dành cho cổ phiếu này ở đâu? Phân tích tổng giá trị các bộ phận nhằm ghép đúng hồ sơ tăng trưởng từng phân khúc với bội số định giá tương ứng cho thấy tiềm năng tăng 81% đối với cổ phiếu Regal."
Cổ phiếu đã chạm mức 239,00 USD trong phiên giao dịch, tiến gần đến mức cao nhất trong 52 tuần. Khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 ngày, đưa mức tăng từ đầu năm của công ty lên hơn 70%. Phân tích của Kerrisdale định giá Regal ở mức 11,5 lần EBITDA dự kiến năm 2027, với lập luận rằng khoảng cách định giá so với các đối thủ RBC Bearings và Parker-Hannifin đã mở rộng ngay cả khi giá cổ phiếu đã tăng.
Đợt tăng giá này đưa Regal trở thành đơn vị hưởng lợi trực tiếp từ quá trình xây dựng trung tâm dữ liệu, một chủ đề đã thúc đẩy việc mở rộng bội số trên toàn bộ các nhà cung cấp công nghiệp. Công ty sẽ công bố kết quả kinh doanh quý tài chính thứ hai trong những tuần tới, với các nhà phân tích dự báo doanh thu 1,58 tỷ USD, tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, và EPS đạt 2,60 USD, tăng 4,8%.
Luận điểm đầu tư của Kerrisdale tập trung vào hai động lực tăng trưởng. Mảng Tự động hóa & Điều khiển Chuyển động được hưởng lợi từ sự phát triển của cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu và tự động hóa rời rạc, trong khi mảng Giải pháp Truyền động Công nghiệp đang chứng kiến sự phục hồi tại thị trường thực phẩm và đồ uống. Sự hiện diện trong lĩnh vực robot — các sản phẩm động cơ và chuyển động tuyến tính được sử dụng trong hệ thống băng tải và tự động hóa kho bãi — chiếm 21% tổng doanh thu, theo hãng phân tích.
Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 55,4 lần thu nhập trailing, cao hơn nhiều so với mức trung vị 5 năm là 30,3 lần, mặc dù bội số forward là 22,4 lần phản ánh kỳ vọng về tăng trưởng thu nhập được đẩy nhanh. Ước tính đồng thuận cho quý tới đã được điều chỉnh tăng nhẹ trong 30 ngày qua, theo dữ liệu từ Zacks.
Các nhà nội bộ đã bán ra 8,3 triệu USD cổ phiếu trong ba tháng qua mà không có giao dịch mua nào được ghi nhận, theo dữ liệu từ GuruFocus, một tín hiệu có thể làm giảm bớt sự phấn khích xung quanh đợt tăng giá này.
Mức tăng 8,3% đưa Regal trở thành một trong những cổ phiếu công nghiệp hoạt động tốt nhất trong phiên giao dịch. Chất xúc tác tiếp theo cho cổ phiếu sẽ là báo cáo thu nhập hàng quý của công ty, nơi các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm bằng chứng cho thấy đà tăng từ trung tâm dữ liệu và tự động hóa đang chuyển hóa thành mở rộng biên lợi nhuận.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
