CEO của RBC McKay cho biết thỏa thuận Iran sắp đạt được khi dầu ổn định ở mức 93 USD

Thị trường định giá một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran khi CEO RBC McKay nói rằng các cuộc đàm phán sắp đạt được đột phá, với dầu Brent ở mức 93 USD.

Giám đốc điều hành của RBC, Dave McKay, cho biết một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đang đến gần, đẩy chứng khoán tăng cao và chỉ ra khả năng loại bỏ mức bù rủi ro địa chính trị vốn đã giữ dầu Brent trên 90 USD kể từ khi xung đột bùng nổ vào cuối tháng Hai.

"Một giải pháp với Iran sẽ loại bỏ một khoản bù rủi ro đáng kể được gắn trong thị trường năng lượng và chứng khoán toàn cầu," McKay, chủ tịch kiêm CEO của Ngân hàng Hoàng gia Canada, nói trên chương trình The Claman Countdown của Fox Business. "Chúng tôi đang theo dõi điều này rất sát sao."

Dầu Brent tăng nhẹ 8 xu lên 93,18 USD/thùng vào thứ Năm, thu hẹp đà tăng trước đó hơn 2 USD sau khi bộ chỉ huy quân sự chung của Iran tuyên bố đóng cửa eo biển Hormuz đối với tàu chở dầu và tàu thương mại. Dự trữ dầu thô của Mỹ đã giảm 79 triệu thùng kể từ khi chiến tranh bắt đầu vào ngày 28 tháng 2, trong khi sản lượng OPEC trong tháng Năm giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai thập kỷ, một cuộc khảo sát của Reuters cho thấy. Quân đội Mỹ cho biết các tàu thương mại vẫn tiếp tục qua lại eo biển và không có tàu chiến Mỹ nào bị tấn công.

Một thỏa thuận hòa bình sẽ mở ra một sự loại bỏ đáng kể phần bù rủi ro đã được tính vào thị trường năng lượng và chứng khoán kể từ khi xung đột bắt đầu. Eo biển Hormuz xử lý khoảng 21% thương mại dầu toàn cầu, và việc đóng cửa hiệu quả của nó đã hạn chế nguồn cung từ các nhà sản xuất vùng Vịnh, góp phần vào áp lực lạm phát đã đẩy Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất lên 2,25% trong tuần này. Thị trường dự đoán phản ánh sự không chắc chắn: xác suất diễn ra cuộc gặp ngoại giao Mỹ-Iran trước ngày 30 tháng 6 ở mức 31,7%, trong khi khả năng đạt được thỏa thuận hòa bình vĩnh viễn Israel-Iran trước ngày 30 tháng 6 chỉ là 3,4%.

Sự khác biệt giữa leo thang quân sự và sự lạc quan của thị trường có tiền lệ lịch sử. Sau các vụ tấn công năm 2019 nhằm vào các cơ sở Abqaiq và Khurais của Saudi Aramco, dầu Brent đã tăng vọt 15% trong một phiên giao dịch trước khi giảm trở lại trong vòng vài tuần khi các gián đoạn nguồn cung được chứng minh là tạm thời. Tình hình hiện tại mang rủi ro cao hơn: việc đóng cửa eo biển Hormuz kéo dài sẽ ảnh hưởng đến một phần nguồn cung toàn cầu lớn hơn nhiều.

Trump nói với phóng viên Fox News Trey Yingst rằng các cuộc tấn công sẽ sớm dừng lại nhưng ông sẽ "ném bom chúng tan tành" nếu các nhà lãnh đạo Iran không ký một thỏa thuận ngay lập tức. Cách tiếp cận hai hướng — leo thang áp lực quân sự trong khi bày tỏ sẵn sàng đạt thỏa thuận — đã tạo ra một môi trường đầy biến động cho các nhà giao dịch. Các nhà máy lọc dầu Ấn Độ nói với Reuters rằng họ đã đảm bảo đủ dầu thô đến tháng Tám, trong khi Công ty Dầu mỏ Quốc gia Abu Dhabi đã xuất khẩu được một số dầu thô cho người mua châu Á, cho thấy chuỗi cung ứng đang thích nghi.

Một Thỏa Thuận Sẽ Mang Lại Điều Gì

Một thỏa thuận hòa bình có thể sẽ kích hoạt một đợt định giá lại mạnh mẽ trên nhiều loại tài sản. Dầu Brent có thể kiểm tra mức 80 USD/thùng khi phần bù rủi ro tan biến, theo các nhà phân tích của ING, những người lưu ý rằng "dòng chảy năng lượng từ Vịnh Ba Tư sẽ vẫn bị hạn chế nặng nề" cho đến khi một thỏa thuận được xác nhận. Chứng khoán, đặc biệt là trong các lĩnh vực nhạy cảm với năng lượng, có thể thấy đà tăng bền vững, trong khi thị trường Canada và các chỉ số toàn cầu có thể tăng do căng thẳng thương mại và quân sự giảm.

Sau cuộc đối đầu Mỹ-Iran năm 2020 sau vụ tấn công Soleimani, chỉ số S&P 500 đã tăng 12% trong ba tháng tiếp theo khi phần bù rủi ro phai nhạt. Một mô hình tương tự có thể xuất hiện nếu một thỏa thuận thành hiện thực, mặc dù tác động của cuộc xung đột hiện tại lên nguồn cung năng lượng toàn cầu là nghiêm trọng hơn.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.