Những điểm chính:
Doanh thu mảng hàng không vũ trụ và quốc phòng của RBC Bearings Inc. đã tăng 41,2% trong quý tài chính thứ tư, được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng vọt từ cả khách hàng thương mại và quân sự.
"Kết quả này đã xác nhận chiến lược của chúng tôi là đầu tư vào công suất trước nhu cầu," CEO Michael Hartnett cho biết trong báo cáo thu nhập. "Đơn đặt hàng tồn đọng trị giá 2,3 tỷ USD mang lại cho chúng tôi khả năng hiển thị mạnh mẽ trong các quý tới."
Mảng này tạo ra doanh thu 518 triệu USD trong quý kết thúc vào ngày 28 tháng 3 năm 2026, với mảng hàng không thương mại tăng 17,8% và mảng quốc phòng tăng vọt 64,5%. Tổng đơn đặt hàng tồn đọng của công ty đạt 2,3 tỷ USD khi kết thúc quý, mang lại tầm nhìn sản xuất kéo dài nhiều năm ở cả phân khúc OEM và hậu mãi.
Sự tăng vọt trong mảng quốc phòng phản ánh nhu cầu trên diện rộng đối với các chương trình hàng hải và tên lửa, trong khi hàng không thương mại được hưởng lợi từ các đơn đặt hàng OEM và hậu mãi cao hơn khi du lịch hàng không toàn cầu tiếp tục phục hồi. Mảng công nghiệp của RBC cũng đóng góp vào mức tăng tổng doanh thu 18,3%, mặc dù công ty không đạt được kỳ vọng về EBITDA, cho thấy việc mở rộng biên lợi nhuận vẫn là công việc đang tiếp diễn khi công ty tích hợp thương vụ mua lại VACCO.
Hiệu suất mạnh mẽ của mảng hàng không vũ trụ phản ánh xu hướng chung trong toàn ngành. Textron Inc. báo cáo doanh thu hàng không tăng 22% trong quý đầu tiên, với đơn đặt hàng tồn đọng tăng lên 8 tỷ USD từ 7,7 tỷ USD vào cuối năm 2025. RTX Corp. cũng đã đề cập đến nhu cầu hậu mãi thương mại mạnh mẽ và các đơn đặt hàng lớn từ Lầu Năm Góc như những yếu tố hỗ trợ, được thúc đẩy bởi lưu lượng hàng không toàn cầu gia tăng và doanh số bán động cơ thương mại lớn cao hơn.
Cổ phiếu RBC đã tăng 38,7% trong sáu tháng qua, vượt xa mức tăng 6,5% của ngành máy móc nói chung. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 42,5 lần thu nhập dự phóng, cao hơn mức trung bình ngành là 22,6 lần, phản ánh niềm tin của thị trường vào tăng trưởng bền vững của mảng hàng không vũ trụ. Công ty nhận điểm Giá trị (Value Score) F từ Zacks, cho thấy định giá cao cấp có thể đang bị kéo căng so với các yếu tố cơ bản.
Việc nâng dự báo hướng dẫn cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu hàng không vũ trụ sẽ vẫn ở mức cao. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi cuộc họp báo cáo thu nhập quý tài chính đầu tiên để cập nhật về biên lợi nhuận của mảng và việc tích hợp thương vụ mua lại VACCO, mà ban lãnh đạo đã đưa vào dự báo doanh số cho năm tới.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
