Phoenix Merchant và Texas Capital nhắm đến các doanh nghiệp có doanh thu từ 100 triệu USD trở lên trong chiến dịch mở rộng tín dụng

Phoenix Merchant Partners và Texas Capital Alternative Asset Management đã thành lập quan hệ đối tác chiến lược để cung cấp các khoản vay có bảo đảm cấp cao cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, ra mắt Spurstone Credit — một quỹ có kỳ hạn vĩnh viễn nhắm đến các công ty có doanh thu hàng năm từ 100 triệu USD đến 1 tỷ USD.

"Khi thị trường phát triển, các khoản tín dụng không có nhà tài trợ vẫn bị các tổ chức lớn phục vụ chưa đầy đủ, và cách tiếp cận, kinh nghiệm sâu rộng cùng chuyên môn của chúng tôi cho phép chúng tôi lấp đầy khoảng trống đó," ông Art Mbanefo, nhà sáng lập kiêm CEO của Phoenix, cho biết.

Quỹ có trụ sở tại Dallas này sẽ bắt đầu huy động cam kết trong quý III và đã thu hút sự quan tâm từ một nhóm các nhà đầu tư tổ chức neo, theo thông báo từ các công ty mà không tiết lộ tên hay mục tiêu huy động vốn. Phoenix, quản lý khoảng 2,06 tỷ USD vào cuối năm ngoái theo hồ sơ pháp lý, sẽ kiểm soát ủy ban đầu tư của quỹ thông qua Ryestone Advisors, một cố vấn đầu tư đã đăng ký mới thành lập đang nộp đơn xin đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC). Texas Capital Alternative Asset Management, một công ty con thuộc sở hữu toàn phần của Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI), sẽ là nhà đầu tư kinh tế thiểu số trong cố vấn này.

Quan hệ đối tác giải quyết khoảng trống thanh khoản cấu trúc cho các doanh nghiệp không có nhà tài trợ, do gia đình sở hữu và do người sáng lập lãnh đạo, những đơn vị cần vốn cấp cao linh hoạt, không làm pha loãng cổ phần để tài trợ cho tăng trưởng hữu cơ, mua bán sáp nhập chiến lược và tối ưu hóa bảng cân đối kế toán. Phân khúc này ngày càng thu hút sự chú ý từ các nhà quản lý tài sản thay thế khi cạnh tranh cho các thương vụ có nhà tài trợ gia tăng, với tổng tài sản tín dụng tư nhân quản lý trên toàn cầu vượt 1,7 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2025, theo dữ liệu từ Preqin.

Mạng lưới tìm kiếm giao dịch của Texas Capital

Texas Capital, công ty dịch vụ tài chính trọn gói duy nhất có trụ sở chính tại Texas, sẽ tìm kiếm phần lớn các thương vụ trong tương lai thông qua mạng lưới ngân hàng doanh nghiệp và đầu tư của mình, trong khi Phoenix sẽ đóng góp các nguồn tìm kiếm giao dịch độc quyền. Các khoản đầu tư của quỹ sẽ phản ánh các lĩnh vực trọng tâm trước đây của Phoenix: dịch vụ tài chính, công nghiệp, công nghệ và chăm sóc sức khỏe.

"Tìm kiếm giao dịch độc quyền vẫn là yếu tố khác biệt lớn nhất trong bối cảnh tín dụng tư nhân," ông Mbanefo nói. "Làm việc với TCAAM mở ra khả năng tiếp cận các doanh nghiệp chất lượng cao do người sáng lập sở hữu trên khắp Texas và các trung tâm kinh tế khác như California, New York và Illinois."

Ông Daniel Hoverman, người đứng đầu bộ phận ngân hàng doanh nghiệp và đầu tư tại Texas Capital kiêm Chủ tịch TCAAM, cho biết quan hệ đối tác cho phép ngân hàng cung cấp các giải pháp tài trợ tín dụng tư nhân độc quyền cho khách hàng trong khi duy trì cách tiếp cận kỷ luật đối với cấu trúc tài sản và bảo toàn vốn.

Quỹ được cấu trúc như một quỹ tín dụng đóng phi giao dịch có kỳ hạn vĩnh viễn, được thiết kế để đáp ứng nhu cầu thanh khoản liên tục của nhiều đối tượng nhà đầu tư cùng với các yêu cầu tài trợ thường xuyên của các doanh nghiệp thị trường trung bình. Spurstone sẽ tập trung vào thị trường Mỹ, với nhiều khoản đầu tư trước đây của Texas Capital tập trung tại Texas, California, New York và Illinois.

Quan hệ đối tác này diễn ra trong bối cảnh các ngân hàng khu vực và các nhà quản lý tài sản thay thế ngày càng hợp tác để nắm bắt các cơ hội cho vay thị trường trung bình mà các tổ chức lớn hơn đã từ bỏ. Không giống như các giao dịch có nhà tài trợ được hậu thuẫn bởi các công ty cổ phần tư nhân, các khoản tín dụng không có nhà tài trợ đòi hỏi quy trình thẩm định chuyên sâu hơn và tìm kiếm giao dịch dựa trên mối quan hệ — những năng lực mà Phoenix và Texas Capital cho biết tạo nên sự khác biệt cho liên doanh của họ so với các đối thủ cạnh tranh.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.