Parker Hannifin chuẩn bị mở rộng đáng kể sự hiện diện trong lĩnh vực hàng không vũ trụ khi mua lại mảng kinh doanh hàng không vũ trụ và quốc phòng của Circor với giá 2,55 tỷ USD nhằm củng cố vị thế tại các thị trường có biên lợi nhuận cao.
Quay lại
Parker Hannifin mua lại mảng hàng không vũ trụ của Circor với giá 2,55 tỷ USD bằng tiền mặt
Tập đoàn Parker Hannifin đã đồng ý mua lại mảng kinh doanh hàng không vũ trụ và quốc phòng của Circor International với giá 2,55 tỷ USD bằng tiền mặt. Đây là một bước đi chiến lược nhằm củng cố sự hiện diện của mình trong thị trường hệ thống hàng không vũ trụ có biên lợi nhuận cao, khi chi tiêu quốc phòng và khả năng phục hồi chuỗi cung ứng ngày càng trở nên quan trọng.
"Với sự hỗ trợ của KKR, doanh nghiệp đã tăng cường văn hóa sở hữu và thực thi, thúc đẩy hiệu suất và thiết lập thêm CIRCOR Aerospace như một nhà cung cấp giải pháp đẳng cấp thế giới cho khách hàng của chúng tôi," Saif Siddiqui, Giám đốc điều hành của CIRCOR cho biết. "Chúng tôi hài lòng với nền tảng vững chắc mà đội ngũ đã thiết lập và mong muốn chứng kiến doanh nghiệp tiếp tục phát triển như một phần của Parker Hannifin."
Vụ mua lại, được định giá gấp 18,2 lần EBITDA điều chỉnh dự kiến năm 2026 của Circor Aerospace bao gồm cả các hiệp lực, dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa cuối năm 2026, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý. KKR, đơn vị đã mua lại Circor với giá 1,8 tỷ USD vào năm 2023, sẽ giữ lại mảng kinh doanh hàng hải và công nghiệp của công ty, tiếp tục duy trì sự hiện diện tại các thị trường cuối có tầm quan trọng chiến lược.
Thỏa thuận này làm nổi bật xu hướng hợp nhất rộng lớn hơn trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, khi các công ty lớn tìm cách nắm bắt sự tăng trưởng từ quá trình hiện đại hóa quốc phòng. Đối với Parker Hannifin, việc mua lại dự kiến sẽ bổ sung khoảng 10% hiệp lực chi phí so với doanh thu dự kiến năm 2026, củng cố vị thế cạnh tranh của mình trước các đối thủ như Airbus và các nhà cung cấp linh kiện khác.
Cấu trúc và Lý do của Thỏa thuận
Giao dịch này được tư vấn bởi Goldman Sachs & Co. LLC và Evercore với tư cách là cố vấn tài chính cho KKR và Circor, cùng với Kirkland & Ellis LLP đóng vai trò tư vấn pháp lý. Giá mua, sau khi trừ các lợi ích thuế dự kiến với giá trị hiện tại ròng ước tính khoảng 75 triệu USD, nhấn mạnh giá trị cao được đặt vào các tài sản hàng không vũ trụ chuyên biệt.
"CIRCOR Aerospace đã tạo ra một doanh nghiệp có tính khác biệt cao với các giải pháp độc quyền và mối quan hệ khách hàng sâu sắc trên các chương trình hàng không vũ trụ và quốc phòng quan trọng," Josh Weisenbeck, một Đối tác tại KKR, người đứng đầu nhóm ngành Công nghiệp của công ty cho biết. Ông lưu ý rằng giao dịch này đánh dấu lần thoái vốn thứ tư trong lĩnh vực này của KKR trong năm nay, báo hiệu động lực mạnh mẽ.
Trong một động thái phản ánh xu hướng ngày càng tăng trong vốn cổ phần tư nhân, Circor đã triển khai một chương trình sở hữu cổ phần cho nhân viên trên diện rộng vào đầu năm 2024. Sau khi giao dịch kết thúc, tất cả nhân viên của Circor sẽ nhận được một khoản phân phối cổ tức từ số tiền thu được từ việc bán công ty.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
