Những điểm chính:
Palo Alto Networks Inc. sẽ công bố báo cáo thu nhập quý tài chính thứ ba vào thứ Ba sau khi thị trường đóng cửa, với các nhà phân tích dự báo doanh thu đạt 2,94 tỷ USD — tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái — khi công ty an ninh mạng này tích hợp thương vụ mua lại CyberArk trị giá 25 tỷ USD.
"Việc hoàn tất thương vụ mua lại CyberArk, nay được tái định vị thành Idira, đưa công ty trở thành nhà cung cấp duy nhất có phạm vi bảo phủ thống nhất trên quy mô lớn đối với bảo mật mạng, đám mây và danh tính," các nhà phân tích của Wedbush nhận định trong một báo cáo tuần trước.
Phố Wall kỳ vọng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,80 USD, đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã đưa ra dự báo doanh thu trong khoảng từ 2,941 tỷ USD đến 2,945 tỷ USD và EPS phi GAAP từ 0,78 đến 0,80 USD. PANW đã vượt ước tính cả về EPS và doanh thu trong tất cả các quý trong hai năm qua, với mức bất ngờ về thu nhập trung bình đạt 6,8%.
Báo cáo được đưa ra trong bối cảnh Palo Alto đang nỗ lực định vị mình là trung tâm của bảo mật AI, một chủ đề trở nên cấp thiết sau khi Okta tăng vọt 30% vào tuần trước nhờ nhu cầu về phần mềm bảo mật danh tính cho tác nhân AI. Các công cụ bảo mật danh tính của CyberArk, hiện đã được tích hợp vào nền tảng của Palo Alto, nhắm đến thị trường nơi các tác nhân AI dự kiến sẽ sớm vượt qua số lượng người dùng con người trên các mạng doanh nghiệp. Doanh thu định kỳ hàng năm từ bảo mật thế hệ mới của công ty đã đạt 6,33 tỷ USD trong quý 2, tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi 1.550 khách hàng đã nền tảng hóa — tăng 35% so với một năm trước.
Đà tăng trưởng từ các hợp đồng lớn cũng hỗ trợ cho kết quả kinh doanh. Trong quý 2, một công ty ô tô toàn cầu đã ký một thỏa thuận chuyển đổi bảo mật trị giá hơn 50 triệu USD, trong khi một nhà cung cấp công nghệ cam kết chi hơn 40 triệu USD cho việc áp dụng XSIAM và SASE. Mizuho Securities cho biết các kiểm tra kênh gần đây cho thấy kết quả "rất khả quan" đối với cả doanh thu đăng ký và doanh thu sản phẩm.
Cổ phiếu của Palo Alto đã tăng vọt 56% kể từ đầu năm đến nay, vượt xa mức tăng 11% của S&P 500. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 300,48 USD vào thứ Hai, tăng 6,7%, đưa vốn hóa thị trường của công ty lên 228,5 tỷ USD. Mô hình định lượng của Seeking Alpha xếp hạng cổ phiếu này ở mức Hold, trong khi các nhà phân tích Phố Wall xếp hạng Buy.
Thương vụ CyberArk, hoàn tất vào tháng 2, đã thêm 112 triệu cổ phiếu vào tổng số cổ phiếu đang lưu hành của Palo Alto, tạo ra sự pha loãng ảnh hưởng đến dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Công ty hiện kỳ vọng EPS cả năm tài chính 2026 đạt từ 3,65 đến 3,70 USD, giảm so với mức dự báo trước đó là 3,80 đến 3,90 USD. Chi phí tích hợp lên tới 24 triệu USD trong quý 2, tăng từ mức 5 triệu USD của quý trước.
Cuộc họp báo cáo thu nhập vào thứ Ba sẽ kiểm tra liệu Palo Alto có thể duy trì quỹ đạo tăng trưởng của mình trong khi hấp thụ hai thương vụ mua lại lớn — CyberArk và thương vụ Chronosphere trị giá 3,35 tỷ USD — mà không bị thu hẹp biên lợi nhuận thêm nữa hay không. Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi các cập nhật về việc áp dụng bảo mật danh tính tác nhân AI, một lĩnh vực có thể định nghĩa giai đoạn tiếp theo của chi tiêu an ninh mạng và quyết định liệu Palo Alto có thể mở rộng khoảng cách dẫn trước các đối thủ CrowdStrike và Okta hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
