Key Takeaways:
24/7 Wall St. đã khởi xướng đánh giá cổ phiếu Nike Inc. với xếp hạng mua và giá mục tiêu $51,21, ngụ ý mức phục hồi 25% cho gã khổng lồ giày thể thao sau 12 tháng khắc nghiệt khiến giá trị thị trường bốc hơi 40%.
"Cấu trúc rất rõ ràng — tâm lý đã kiệt quệ, bảng cân đối kế toán ở đẳng cấp pháo đài, và ban lãnh đạo đang trực tiếp mua cổ phiếu," hãng này nhận định trong báo cáo ngày 3/7. "Với độ tin cậy mô hình 90% và cổ phiếu chỉ cách đáy 52 tuần một đô la, rủi ro-lợi nhuận đang ủng hộ các nhà đầu tư kiên nhẫn."
Cổ phiếu Nike đóng cửa ở mức $41,05 vào ngày 30/6, chỉ nhỉnh hơn một chút so với đáy 52 tuần là $40. Cổ phiếu đã đạt đỉnh gần $76,97 vào tháng 8/2025 trước khi trượt dốc xuống mức hiện tại. Kịch bản tăng giá của hãng dự báo $65,78 vào tháng 7/2027, tương ứng mức sinh lời 60%, trong khi kịch bản giảm giá vẫn đặt cổ phiếu ở mức $46,65 trong 12 tháng tới.
Đánh giá này được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý I năm tài chính 2027 của Nike vào ngày 30/6, khi công ty công bố doanh thu $10,97 tỷ so với mức đồng thuận $10,85 tỷ và EPS pha loãng đạt $0,72 so với ước tính $0,1273 — đây là lần thứ bảy liên tiếp EPS vượt kỳ vọng. Con số chính bị thổi phồng bởi khoản thu hồi thuế quan IEEPA một lần trị giá $986 triệu. Bên dưới bề mặt, doanh thu tại Trung Quốc đại lục giảm 12%, Converse lao dốc 32%, và NIKE Direct giảm 7%.
Chiến lược "Thắng Ngay" của CEO Elliott Hill đang cho thấy tín hiệu ban đầu tích cực ở kênh bán buôn, tăng trưởng 4% trong quý, trong khi doanh thu Bắc Mỹ tăng 3%. Biên lợi nhuận gộp đạt 49,2%, và công ty duy trì chương trình mua lại cổ phiếu trị giá $18 tỷ trong bốn năm cùng chuỗi tăng trưởng cổ tức kéo dài 24 năm.
Chuyên viên phân tích Ashley Owens của KeyBanc đã chỉ ra nguy cơ từ tốc độ phục hồi của thị trường trang phục thể thao chậm hơn dự kiến và áp lực từ các thương hiệu đột phá. Các nhà phân tích kỹ thuật đã xác định mục tiêu giảm $35 nếu ngưỡng hỗ trợ hiện tại bị phá vỡ.
Luận điểm tăng giá dựa trên kỳ vọng sự chuyển mình của Hill đạt đà tăng trưởng tại kênh bán buôn Bắc Mỹ trong hai quý tới. Luận điểm này sẽ suy yếu đáng kể nếu mức suy giảm doanh thu tại Trung Quốc đại lục vượt quá 15%. Nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo hàng quý tiếp theo để tìm kiếm dấu hiệu cho thấy việc tái cân bằng kênh bán buôn đang chuyển hóa thành phục hồi biên lợi nhuận bền vững.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
