Những điểm chính:
Nextpower đã đồng ý mua lại Tập đoàn Zimmermann PV-Steel với giá lên tới 330 triệu euro, giành được chỗ đứng tại thị trường năng lượng mặt trời của Đức và bổ sung bốn dòng sản phẩm để phục vụ các nhà phát triển châu Âu.
"Với Zimmermann, chúng tôi sẽ mở rộng đáng kể nền tảng sản phẩm và bổ sung thêm sự hiện diện thị trường cũng như năng lực chuỗi cung ứng tại châu Âu và xa hơn nữa," Dan Shugar, nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành của Nextpower, cho biết.
Thương vụ định giá Zimmermann ở mức khoảng 378 triệu đô la Mỹ dựa trên tỷ giá hối đoái ngày 20 tháng 6, bao gồm tiền mặt và cổ phiếu. Công ty Đức, được thành lập năm 1950 và hoạt động trong lĩnh vực năng lượng mặt trời từ năm 2009, đã triển khai hơn 20 gigawatt trên 2.500 dự án tại 58 quốc gia. Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm hệ thống cố định (fixed-tilt), nhà xe ô tô, bộ theo dõi mật độ cao (high-density trackers), nông nghiệp quang điện (agriPV) và năng lượng mặt trời nổi — những sản phẩm bổ sung cho các dòng sản phẩm bộ theo dõi và cân bằng hệ thống điện của Nextpower. Riêng hệ thống cố định chiếm khoảng 50% thị trường quang điện quy mô tiện ích của châu Âu, theo S&P Global, đặc biệt là tại Đức, Pháp và Ba Lan.
Thương vụ mua lại dự kiến đóng góp khoảng 300 triệu euro doanh thu và 45 triệu euro EBITDA điều chỉnh trên cơ sở tỷ lệ hàng năm sau khi hoàn tất, dự kiến vào nửa cuối năm tài chính 2027 của Nextpower. Kết hợp với việc Nextpower ra mắt gần đây bộ theo dõi NX Gemini hai tấm dọc tại thị trường quốc tế, thương vụ này giúp tăng hơn gấp đôi cơ hội gigawatt có thể tiếp cận của công ty tại châu Âu. Giao dịch cần có sự chấp thuận theo quy định thông thường.
Zimmermann mang đến cơ sở khách hàng lâu đời tại 58 quốc gia và các kênh tiếp cận thị trường đã được thiết lập mà Nextpower dự kiến sẽ sử dụng để bán chéo các sản phẩm bộ theo dõi, cân bằng hệ thống điện, chuyển đổi năng lượng và lưu trữ năng lượng pin của mình. Các giải pháp kết cấu của công ty Đức được thiết kế cho các sườn dốc và tải trọng tuyết lớn — những điều kiện phổ biến tại các thị trường trung tâm châu Âu nơi các hệ thống cố định chiếm ưu thế.
"Giao dịch này đại diện cho chương tiếp theo của Nextpower trên thị trường quốc tế," Shugar nói. "Các giải pháp kết cấu của Zimmermann sẽ mở rộng danh mục đầu tư châu Âu của chúng tôi để hỗ trợ nhiều loại hình sử dụng đất, yêu cầu cấp phép và các trường hợp sử dụng trong khu vực hơn."
Robert Zimmermann, chủ sở hữu kiêm giám đốc điều hành của Zimmermann, cho biết công ty coi Nextpower là "một đối tác có công nghệ, dấu ấn địa lý và trọng tâm khách hàng mang tính bổ trợ cao."
Thương vụ mua lại này là thương vụ lớn thứ hai của Nextpower trong năm nay. Trong một giao dịch riêng biệt, công ty đã đồng ý mua lại Prevalon Energy với giá lên tới 365 triệu đô la Mỹ, bổ sung hệ thống lưu trữ năng lượng pin và phần mềm quản lý năng lượng vào nền tảng của mình. Các nhà phân tích tại Mizuho, GLJ Research và UBS đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Nextpower sau thông báo đó, với các mục tiêu từ 142 đến 170 đô la Mỹ.
Cổ phiếu Nextpower tăng 2,1% vào thứ Sáu và đóng cửa ở mức 125,90 đô la Mỹ, đưa vốn hóa thị trường của công ty lên khoảng 9 tỷ đô la Mỹ. Cổ phiếu đã tăng khoảng 18% từ đầu năm đến nay, vượt trội so với chỉ số năng lượng sạch của S&P 500, vốn đã giảm 4% trong cùng kỳ.
Sau khi hoàn tất giao dịch, doanh nghiệp được mua lại sẽ hoạt động dưới tên Zimmermann PV, một công ty trực thuộc Nextpower, giữ gìn mối quan hệ thương hiệu địa phương đồng thời có quyền tiếp cận mạng lưới phân phối toàn cầu của Nextpower. Peryton Advisory đóng vai trò cố vấn tài chính cho Zimmermann.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
