Những điểm chính:
MP Materials Corp. đã nhận được các đợt nâng giá mục tiêu từ bốn ngân hàng Phố Wall sau khi doanh thu quý 1 đạt 90 triệu USD, vượt xa mức ước tính đồng thuận 70 triệu USD.
"Kết quả này xác nhận sự chuyển đổi từ một câu chuyện khai thác thuần túy sang một nền tảng sản xuất tích hợp," nhà phân tích Carter Goman của Needham, người đã bắt đầu theo dõi với xếp hạng Mua và giá mục tiêu 81 USD, cho biết.
Goldman Sachs đã nâng mục tiêu lên 80 USD từ 71 USD, Morgan Stanley lên 70 USD từ 62 USD, Deutsche Bank lên 70 USD từ 65 USD và Wedbush lên 100 USD từ 90 USD. Cổ phiếu của công ty niêm yết tại New York giao dịch quanh mức 65,46 USD, hàm ý mức tăng tiềm năng 16% so với mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 76,13 USD. Tất cả 11 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này đều xếp hạng Mua.
Các đợt nâng hạng phản ánh vị thế của MP Materials với tư cách là nhà sản xuất đất hiếm tích hợp hoàn toàn duy nhất tại phương Tây và là chủ sở hữu mỏ đất hiếm lớn nhất nước Mỹ tại Mountain Pass, California. Trung Quốc kiểm soát 70% sản lượng khai thác đất hiếm toàn cầu và 90% hoạt động chế biến, tạo ra động lực chiến lược cho Mỹ trong việc xây dựng chuỗi cung ứng nội địa. Lầu Năm Góc đã đầu tư 400 triệu USD vào công ty, và Bộ Thương mại đã ban hành thư ý định trị giá 1,6 tỷ USD cho đối tác USA Rare Earth.
EBITDA điều chỉnh của MP Materials đã chuyển sang dương 36,6 triệu USD từ mức lỗ 2,7 triệu USD một năm trước đó. Sản lượng NdPr tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh số bán hàng tăng vọt 117%. Chính phủ Mỹ đã thiết lập mức sàn giá 110 USD/kg cho các sản phẩm neodymium-praseodymium của công ty, bảo vệ công ty khỏi sự cạnh tranh được trợ cấp từ các doanh nghiệp nhà nước Trung Quốc.
Công ty đã chọn Northlake, Texas, cho cơ sở 10X của mình, đặt mục tiêu sản xuất hàng năm 10.000 tấn nam châm đất hiếm NdFeB vào năm 2028. Thị trường nam châm đất hiếm toàn cầu được dự báo sẽ tăng lên khoảng 30 tỷ USD vào năm 2030 từ mức khoảng 22 tỷ USD trong năm nay, theo MarketsandMarkets.
Các nhà phân tích dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu phi GAAP ở mức 0,23 USD cho năm 2026, tăng lên 1,10 USD vào năm 2027 và 1,68 USD vào năm 2028. Thỏa thuận mức sàn giá và sự hậu thuẫn của chính phủ mang lại cho MP Materials lợi thế cấu trúc so với các đối thủ khi các nhà thầu quốc phòng phương Tây phải đối mặt với các hạn chế đối với nam châm có nguồn gốc từ Trung Quốc bắt đầu từ tháng 1 năm 2027. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các cập nhật về tiến độ xây dựng cơ sở tại Texas và bất kỳ thỏa thuận mua bán nào bổ sung với các khách hàng trong lĩnh vực quốc phòng hoặc ô tô.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
