Những điểm chính:
Morpho huy động 175 triệu USD trong vòng gọi vốn do Paradigm, a16z crypto và Ribbit Capital đồng dẫn đầu, định giá giao thức cho vay DeFi ở mức khoảng 2 tỷ USD.
"Một số tổ chức hàng đầu thế giới đã đang sử dụng Morpho để triển khai các sản phẩm tín dụng được token hóa, và chúng tôi vẫn chỉ mới ở giai đoạn đầu," Gabe Mennesson, Đối tác tại Ribbit Capital, cho biết.
Vòng gọi vốn này, một trong những vòng lớn nhất trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, có sự tham gia của Apollo Funds, Circle Ventures, VanEck và Ledger Cathay Capital. Theo công ty, Morpho nắm giữ hơn 11 tỷ USD tiền gửi và có Coinbase, Bitwise Asset Management cùng Societe Generale là khách hàng. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của giao thức đứng ở mức khoảng 6,6 tỷ USD, theo DefiLlama.
Khoản tài trợ này cho thấy niềm tin ngày càng tăng giữa các nhà đầu tư tài chính truyền thống rằng cơ sở hạ tầng on-chain có thể nâng cấp các thị trường tín dụng truyền thống. Morpho có kế hoạch sử dụng số vốn này để tăng cường tích hợp với các đối tác chiến lược và mở rộng mạng lưới tín dụng mở, cho phép các công ty fintech, sàn giao dịch và tổ chức tích hợp các sản phẩm cho vay có thể lập trình.
Được thành lập vào năm 2021 bởi doanh nhân người Pháp Paul Frambot, Morpho hoạt động như một giao thức cho vay phi tập trung, kết nối trực tiếp người cho vay và người đi vay thông qua một hệ thống giống như sổ lệnh trên Ethereum, nhằm mang lại lãi suất tốt hơn so với các nền tảng dựa trên bể thanh khoản truyền thống như Aave và Compound. Thiết kế mô-đun của giao thức cho người dùng kiểm soát các tham số rủi ro và điều kiện cho vay, tạo sự khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh.
Đợt huy động vốn này đánh dấu lần gọi vốn tổ chức thứ tư của Morpho kể từ năm 2021, với những nhà đầu tư trước đây bao gồm a16z crypto, Ribbit, Coinbase Ventures, Variant, Pantera Capital và Nascent. Công ty đã thu hút khách hàng từ các sàn giao dịch tiền mã hóa lớn đến các công ty tài sản kỹ thuật số tổ chức, bao gồm Anchorage Digital và Galaxy Digital.
"Cho vay là mảng lợi nhuận lớn nhất trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, nhưng phần lớn cơ sở hạ tầng của nó vẫn còn phân mảnh, thiếu minh bạch và kém hiệu quả," Mennesson cho biết. "Morpho là nỗ lực tham vọng nhất mà chúng tôi từng thấy nhằm xây dựng lại hệ thống tín dụng từ những nguyên lý cơ bản."
Thương vụ này cho thấy sự hội tụ giữa tài chính truyền thống và DeFi, khi các ngân hàng và công ty quản lý tài sản khám phá các sản phẩm tín dụng dựa trên blockchain. Cơ sở hạ tầng mở của Morpho nhằm mục đích hợp nhất các sản phẩm cho vay riêng lẻ thành một thị trường kết nối duy nhất thay vì thay thế các tổ chức tài chính hiện có, công ty cho biết.
"Trong những năm tới, mọi ngân hàng, công ty quản lý tài sản và quỹ hưu trí sẽ muốn tiếp cận thị trường tín dụng on-chain," Frankie, Đối tác chung tại Paradigm, cho biết. "Cơ sở hạ tầng mở của Morpho đang đặt nền móng cho tài chính toàn cầu chuyển dịch lên on-chain."
Khoản đầu tư diễn ra trong bối cảnh các giao thức cho vay DeFi cạnh tranh thị phần, với mô hình khớp lệnh trực tiếp của Morpho thách thức sự thống trị của các nền tảng cho vay dựa trên bể thanh khoản. Khoản huy động 175 triệu USD mang lại cho Morpho nguồn lực đáng kể để mở rộng bộ sản phẩm và thu hút người dùng tổ chức, có khả năng thúc đẩy sự chuyển dịch của thị trường tín dụng lên cơ sở hạ tầng blockchain.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
