Các điểm chính
Monolithic Power Systems đang khẳng định vị thế là nhà cung cấp thiết yếu cho quá trình xây dựng trí tuệ nhân tạo, dự báo tăng trưởng doanh thu 35% cho quý 2 sau khi kết quả quý 1 vượt xa ước tính của các nhà phân tích.
Nhà phân tích Sebastien Naji của William Blair cho biết trong một ghi chú nghiên cứu: “Chúng tôi coi đây là một quý khác xác nhận luận điểm đầu tư, khi MPS tận dụng chuyên môn về silicon nguồn và cơ sở khách hàng đa dạng để thúc đẩy kết quả liên tục vượt kỳ vọng và nâng dự báo.”
Công ty đã công bố thu nhập quý 1 điều chỉnh là 5,10 USD trên mỗi cổ phiếu với doanh thu 804,2 triệu USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này đã vượt qua mức kỳ vọng chung của Phố Wall là 4,90 USD thu nhập và 781,9 triệu USD doanh thu, dẫn đầu bởi phân khúc dữ liệu doanh nghiệp với doanh thu gần như tăng gấp đôi lên 262,8 triệu USD.
Hiệu suất này làm nổi bật vai trò quan trọng của chip quản lý nguồn trong việc cung cấp năng lượng ổn định cho các máy chủ AI vốn tiêu tốn rất nhiều điện năng. Để đáp lại, Monolithic hiện đang thực hiện các khoản đầu tư để hỗ trợ doanh thu hàng năm 6 tỷ USD, tăng đáng kể so với mục tiêu trước đó là 4 tỷ USD, cho thấy sự tự tin vào nhu cầu bền vững từ lĩnh vực AI.
Bất chấp báo cáo và hướng dẫn mạnh mẽ, cổ phiếu đã giảm 3,1% xuống còn 1.565,01 USD trong phiên giao dịch thứ Sáu, một động thái mà các nhà phân tích cho là do hoạt động chốt lời sau khi cổ phiếu tăng 153% trong 12 tháng qua. Trở ngại chính đối với các nhà đầu tư mới là giá cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức gấp 61,5 lần thu nhập dự kiến 12 tháng, tăng so với mức bội số 33,9 lần của một năm trước.
Các nhà phân tích tại Truist Securities cho rằng mức phí chênh lệch này là có cơ sở. Công ty đã nhắc lại xếp hạng Mua và nâng mục tiêu giá lên 1.805 USD từ 1.396 USD, dựa trên bội số 65 lần thu nhập năm 2027. Nhà phân tích William Stein chỉ ra rằng tăng trưởng đang tăng tốc và văn hóa “sáng tạo không giới hạn” của công ty là điều khó có thể đặt cược ngược lại.
Nhà phân tích Melissa Fairbanks của Raymond James cũng đồng tình với quan điểm này, nâng mục tiêu giá của công ty lên 1.800 USD từ 1.350 USD. Fairbanks cho biết trong một ghi chú nhắc lại xếp hạng Outperform rằng sự gia tăng trong khoản đầu tư công suất theo kế hoạch phản ánh niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng và đảm bảo Monolithic có nguồn cung để đáp ứng nhu cầu.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
