Những điểm chính:
MMG Ltd đang huy động khoảng 1,6 tỷ USD thông qua phát hành cổ phiếu chiết khấu và bán trái phiếu chuyển đổi zero coupon, khi công ty khai thác đồng và kẽm niêm yết tại Hong Kong tìm cách tái cấp vốn nợ và tài trợ mở rộng.
Theo điều khoản hợp đồng do Reuters xem xét, công ty đang chào bán khoảng 706 triệu cổ phiếu mới ở mức 8,88 HKD/cổ phiếu, chiết khấu 8,8% so với mức đóng cửa 9,74 HKD vào ngày 15/6. Số tiền thuần từ đợt phát hành dự kiến đạt khoảng 6,25 tỷ HKD (798 triệu USD).
MMG cũng đang bán 800 triệu USD trái phiếu chuyển đổi zero coupon đáo hạn năm 2027 ở mức 102% mệnh giá, với giá chuyển đổi ban đầu là 10,21 HKD/cổ phiếu — cao hơn 4,8% so với giá đóng cửa trước đó. Nếu được chuyển đổi hoàn toàn, trái phiếu này sẽ bổ sung khoảng 614 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 4,8% vốn điều lệ mở rộng của công ty. Trái phiếu sẽ được niêm yết trên MTF Vienna do Sở Giao dịch Chứng khoán Vienna vận hành.
Theo điều khoản hợp đồng, tổng số tiền thu được khoảng 12,6 tỷ HKD sẽ được dùng để tái cấp vốn các khoản vay của cổ đông và bên ngoài, hỗ trợ các dự án hiện tại và kế hoạch mở rộng, cũng như tài trợ cho các thương vụ mua lại tiềm năng và vốn lưu động. MMG vận hành mỏ đồng Las Bambas ở Peru và mỏ kẽm Dugald River ở Australia, cùng nhiều tài sản khác.
Cổ phiếu MMG giảm 3,5% xuống 9,40 HKD vào thứ Hai, với bán khống chiếm 34% khối lượng giao dịch, cho thấy tâm lý đầu cơ giá xuống trước đợt huy động vốn. Mức chiết khấu 8,8% của đợt phát hành và tỷ lệ pha loãng tổng cộng lên tới 10,3% từ cổ phiếu mới và khả năng chuyển đổi trái phiếu có thể gây áp lực lên cổ phiếu trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chi tiết về cách công ty triển khai vốn, đặc biệt là hướng tới danh mục tăng trưởng trong lĩnh vực đồng — một kim loại trung tâm cho quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
