Quỹ ETF quốc phòng MISL vượt ITA với 804 triệu USD tài sản nhờ làn sóng chi tiêu quốc phòng

Chi tiêu quốc phòng đang tăng vọt trên toàn cầu, và hai quỹ ETF đang mang đến cho nhà đầu tư những lựa chọn trái ngược nhau để tiếp cận lĩnh vực này.

Quỹ First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL) đã vượt trội đáng kể so với quỹ iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) trong 12 tháng qua, khi chi tiêu quốc phòng gia tăng thúc đẩy nhu cầu đối với các nhà thầu thiên về công nghệ.

Danh mục đầu tư của MISL nghiêng mạnh về công nghệ, với Palantir Technologies là khoản nắm giữ lớn nhất ở mức 9,24%, tiếp theo là GE Aerospace ở mức 8,01% và Boeing ở mức 7,78%, theo dữ liệu từ First Trust. Quỹ này nắm giữ 49 vị thế, với 83% phân bổ vào ngành công nghiệp và 17% vào công nghệ.

MISL tính phí quản lý 0,6% và có 804,5 triệu USD tài sản quản lý, với tỷ suất cổ tức trailing là 0,3%. Ngược lại, ITA mang đến một lựa chọn chi phí thấp hơn để tham gia lĩnh vực này, theo dõi một chỉ số rộng hơn gồm các công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng lâu đời. Nền kinh tế không gian toàn cầu được dự báo sẽ gần như tăng gấp ba vào năm 2035, nhờ chi phí phóng giảm và sự mở rộng của vệ tinh băng thông rộng, theo các dự báo của ngành.

Hiệu suất vượt trội của các quỹ quốc phòng thiên về công nghệ cho thấy các nhà đầu tư đang đặt cược rằng các hợp đồng quốc phòng trong tương lai sẽ ưu ái phần mềm, phân tích dữ liệu và hệ thống tự động hơn là phần cứng truyền thống. Ngân sách quốc phòng toàn cầu đang tăng lên khi các chính phủ ưu tiên hiện đại hóa quân sự, một xu hướng có thể định hình lại động lực cạnh tranh trong nhiều thập kỷ.

Các Quỹ Thiên về Công Nghệ Dẫn Đầu Đà Tăng

Sự phân hóa giữa MISL và ITA phản ánh một cuộc tranh luận rộng hơn về hướng đi của chi tiêu quốc phòng. Khoản nắm giữ hàng đầu của MISL, Palantir, là một công ty phân tích dữ liệu có phần mềm được quân đội Mỹ sử dụng, song song với các gã khổng lồ hàng không vũ trụ truyền thống là GE Aerospace và Boeing. Tỷ lệ phân bổ công nghệ 17% của quỹ này cao hơn đáng kể so với hầu hết các ETF quốc phòng truyền thống.

Quỹ Tema Space Innovators ETF (NASA), ra mắt vào tháng 3 năm 2026 và đã vượt 2,5 tỷ USD tài sản trong vòng hai tháng, mang đến một cược hẹp hơn vào đổi mới không gian, bao gồm cả việc tiếp cận trực tiếp với SpaceX thông qua một phương tiện có mục đích đặc biệt. NASA tính phí quản lý 0,75% và đã thu hút dòng vốn đáng kể khi các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc thuần túy với lĩnh vực không gian.

Hệ Sinh Thái Quốc Phòng Rộng Lớn Được Chú Ý

Quỹ SPDR S&P Kensho Future Security ETF (FITE), với 155 triệu USD tài sản và phí quản lý 0,45%, theo dõi các công ty tập trung vào an ninh mạng, máy bay không người lái và công nghệ không gian. Khoảng 30% danh mục đầu tư của quỹ này nằm ở các tên tuổi hàng không vũ trụ và quốc phòng, với các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm Planet Labs, Redwire và Palo Alto Networks.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức cao khi chi tiêu quốc phòng gây thêm áp lực lên tài khóa, trong khi chỉ số đồng đô la Mỹ đã mạnh lên nhờ kỳ vọng chi tiêu chính phủ tăng cao. Chỉ số biến động CBOE (VIX) duy trì gần mức trung vị 12 tháng, cho thấy sự dịch chuyển sang các cổ phiếu quốc phòng là một sự thay đổi mang tính cấu trúc chứ không phải là động thái phòng thủ.

Đối với các nhà đầu tư, sự lựa chọn giữa các quỹ này phụ thuộc vào việc liệu làn sóng chi tiêu quốc phòng sẽ mang lại lợi ích cho các nhà thầu truyền thống hay các công ty công nghệ đang tích hợp phần mềm vào hệ thống quân sự. Hiệu suất vượt trội gần đây của MISL cho thấy thị trường đang đặt cược vào nhóm sau, nhưng chi phí thấp hơn và sự đa dạng hóa rộng hơn của ITA vẫn là những điểm hấp dẫn cho những ai tìm kiếm sự tiếp xúc cốt lõi với ngành.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.