Key Takeaways:
Meta Platforms có một mảng kinh doanh đăng ký mới có thể tạo ra hơn 20 tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2030, các nhà phân tích của Truist cho biết.
"Chúng tôi vẫn lạc quan về Meta khi công ty tiếp tục tăng trưởng vượt trội trong lĩnh vực quảng cáo kỹ thuật số đồng thời đa dạng hóa sang các nguồn doanh thu mới, bao gồm cả đăng ký," Youssef Squali, một nhà phân tích tại Truist, cho biết.
Squali duy trì xếp hạng mua đối với Meta với giá mục tiêu 840 USD, ngụ ý mức tăng khoảng 44% so với mức đóng cửa hôm thứ Hai. Cổ phiếu của công ty truyền thông xã hội này đã giảm khoảng 11% từ đầu năm đến nay. Công ty ước tính các gói đăng ký — Facebook Plus, Instagram Plus, WhatsApp Plus và các dịch vụ Meta AI trả phí — có thể thu hút hơn 360 triệu người đăng ký trả phí vào năm 2030, chiếm khoảng 5% tổng doanh thu của Meta.
Instagram Plus có thể tạo ra khoảng 10 tỷ USD doanh thu hàng năm vào năm 2030, tiếp theo là Meta AI với khoảng 6,5 tỷ USD, theo ước tính của Truist. Facebook Plus và WhatsApp Plus được dự báo sẽ đóng góp lần lượt khoảng 2,8 tỷ USD và 2 tỷ USD. Các gói đăng ký có giá từ 2,99 USD đến 19,99 USD mỗi tháng, với các gói tập trung vào AI của Meta nằm ở mức cao nhất.
Truist so sánh việc Meta đẩy mạnh đăng ký với việc Google mở rộng sang YouTube và Google One, vốn đã tạo ra hơn 35 tỷ USD doanh thu trong năm tài khóa 2025. Những tiến bộ gần đây của Meta trong mô hình suy luận đa phương thức Muse Spark đã giúp ra mắt các gói cao cấp bao gồm Meta OnePlus và Meta One Premium, cung cấp khả năng tạo hình ảnh và video nâng cao, trò chuyện bằng giọng nói không giới hạn và "Chế độ Suy luận" cho những người dùng sẵn sàng trả tiền để có giới hạn tính toán cao hơn.
Theo thời gian, Truist nhận thấy Meta sẽ cung cấp thêm các loại đăng ký gắn liền với phần cứng, đặc biệt là kính Meta, với các chức năng bổ sung như lưu trữ và khả năng ghi hình lâu hơn.
Việc đẩy mạnh đăng ký mang lại cho Meta một động lực tăng trưởng thứ hai bên cạnh mảng kinh doanh quảng cáo cốt lõi, vốn vẫn chiếm phần lớn doanh thu. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi tỷ lệ chấp nhận các gói Plus trong những quý tới như một chỉ báo chính về việc liệu mục tiêu doanh thu 20 tỷ USD có khả thi hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
