Meta khóa 1,6 GW năng lực AI trong thỏa thuận trung tâm dữ liệu với Crusoe

Meta Platforms đã khóa 1,6 GW năng lực tính toán AI thông qua một thỏa thuận với Crusoe Energy, khi gã khổng lồ truyền thông xã hội đẩy mạnh chi tiêu hạ tầng để hỗ trợ tham vọng trí tuệ nhân tạo của mình.

Thỏa thuận này bao gồm sức mạnh tính toán từ hai trung tâm dữ liệu của Crusoe tại Missouri và Texas, theo một người quen thuộc với vấn đề này, người yêu cầu không được nêu tên khi thảo luận về các điều khoản riêng tư. Meta sẽ mua công suất từ cả hai cơ sở, người này cho biết.

Cam kết 1,6 GW là một trong những thỏa thuận tính toán AI đơn lẻ lớn nhất của một siêu quy mô trong năm nay. Một gigawatt có thể cung cấp điện cho khoảng 750.000 ngôi nhà, theo ước tính của ngành. Thỏa thuận diễn ra khi Meta và các gã khổng lồ công nghệ khác cạnh tranh giành công suất trung tâm dữ liệu trong bối cảnh tình trạng thiếu hụt toàn cầu do nhu cầu AI tăng vọt.

Thỏa thuận này làm nổi bật các yêu cầu về năng lượng khổng lồ của cơ sở hạ tầng AI và những căng thẳng mà chúng tạo ra trong các cộng đồng địa phương. Tại Quận Montgomery, Missouri, các kế hoạch xây dựng trung tâm dữ liệu của Google và Amazon đã chia rẽ người dân giữa lợi ích thuế và áp lực tài nguyên, với một nhóm vận động địa phương đã đưa quận ra tòa vì lo ngại về nước và điện. Tại Louisiana, một chuyên gia tư vấn của Ủy ban Dịch vụ Công cộng đã cảnh báo rằng thương vụ mua lại nhà máy khí đốt trị giá 1,8 tỷ USD của Entergy là cần thiết chủ yếu do trung tâm dữ liệu của Meta tại Richland Parish.

Thỏa thuận này củng cố vị thế của Crusoe như một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI chuyên dụng. Công ty chuyên xây dựng trung tâm dữ liệu mô-đun và đã trở thành đối tác chủ chốt cho các siêu quy mô muốn vượt qua các nút thắt cổ chai của trung tâm dữ liệu truyền thống. Mô hình của Crusoe cung cấp thời gian triển khai nhanh hơn so với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu thông thường, một lợi thế quan trọng khi các công ty công nghệ cạnh tranh giành công suất hạn chế.

Cam kết của Meta diễn ra khi công ty dự báo chi tiêu vốn liên quan đến AI sẽ đạt từ 60 tỷ đến 80 tỷ USD hàng năm vào năm 2026, theo các hồ sơ công ty. Thỏa thuận với Crusoe cung cấp một phần công suất đó mà không yêu cầu Meta phải tự xây dựng và vận hành các cơ sở, một chiến lược giúp bảo toàn sự linh hoạt của bảng cân đối kế toán trong khi vẫn đảm bảo sức mạnh tính toán cần thiết để huấn luyện và triển khai các mô hình ngôn ngữ lớn.

Thỏa thuận này mang theo những tác động đối với ngành công nghiệp trung tâm dữ liệu rộng lớn hơn. Equinix và Digital Realty, hai quỹ tín thác đầu tư bất động sản trung tâm dữ liệu lớn nhất, phải đối mặt với sự cạnh tranh tiềm tàng từ những người mới tham gia như Crusoe, những người cung cấp cơ sở hạ tầng AI chuyên dụng thay vì không gian colocation dùng chung. Đồng thời, các công ty tiện ích trên khắp nước Mỹ đang vật lộn với các dự báo nhu cầu đã tăng vọt ngoài mong đợi, gần như hoàn toàn do việc xây dựng trung tâm dữ liệu thúc đẩy. Tại Missouri, "Siêu địa điểm" kết hợp của Google và Amazon trải rộng khoảng 1.900 mẫu Anh tại Quận Montgomery, nơi người dân đã thành lập một nhóm vận động để thách thức các dự án trước tòa vì lo ngại về nước và điện.

Thỏa thuận cũng tác động đến thị trường chip AI. Năng lực tính toán ngày càng tăng của Meta làm giảm sự phụ thuộc của công ty vào các bộ xử lý đồ họa của Nvidia, vốn đang trong tình trạng khan hiếm. Trong khi Meta vẫn là một trong những khách hàng lớn nhất của Nvidia, việc đảm bảo công suất trung tâm dữ liệu chuyên dụng mang lại cho công ty sự linh hoạt hơn trong cách triển khai khối lượng công việc AI trên các cấu hình phần cứng khác nhau.

Đối với Meta, thỏa thuận này cung cấp một biện pháp phòng ngừa trước chi phí năng lượng tăng cao. Mức tiêu thụ năng lượng của công ty đã leo thang khi họ huấn luyện và triển khai các mô hình ngôn ngữ lớn, và việc đảm bảo công suất dài hạn giúp quản lý một trong những chi phí hoạt động lớn nhất của họ. Cổ phiếu Meta đã tăng 42% trong 12 tháng qua, vượt xa mức tăng 18% của S&P 500, khi các nhà đầu tư khen thưởng chiến lược đầu tư AI của công ty. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 24 lần thu nhập dự phóng, theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.