Các điểm chính
(P1) Lumentum Holdings sẽ gia nhập chỉ số Nasdaq 100 vào ngày 18 tháng 5, một bước đi diễn ra sau khi cổ phiếu của nhà sản xuất linh kiện quang học này tăng vọt 145% kể từ đầu năm và đưa vốn hóa thị trường lên tới 70 tỷ USD.
(P2) "Chúng tôi coi Nasdaq 100 là một lựa chọn ưa thích để đầu tư vào việc xây dựng AI so với các chỉ số tăng trưởng vốn hóa lớn truyền thống hơn," Scott Chronert, chiến lược gia tại Citi, cho biết trong một ghi chú gửi khách hàng.
(P3) Việc bổ sung vào chỉ số uy tín này, bao gồm 100 công ty phi tài chính lớn nhất trên Nasdaq, là một sự xác nhận quan trọng đối với Lumentum. Công ty mới chỉ gia nhập S&P 500 vào tháng 3. Lumentum sẽ thay thế công ty phân tích bất động sản CoStar Group, đơn vị có giá trị thị trường đã giảm xuống còn khoảng 13 tỷ USD sau khi cổ phiếu mất một nửa giá trị trong năm nay.
(P4) Việc gia nhập có nghĩa là các quỹ hoán đổi danh mục và các công cụ đầu tư khác theo dõi Nasdaq 100, với tổng tài sản hơn 600 tỷ USD, sẽ bắt buộc phải mua cổ phiếu Lumentum. Áp lực mua cưỡng bức này có thể tạo ra lực đẩy ngắn hạn cho cổ phiếu, vốn đã xếp thứ sáu về hiệu suất tốt nhất trong S&P 500 năm nay.
Sự trỗi dậy của Lumentum được thúc đẩy bởi sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo, với các bộ thu phát và laser tạo thành một phần quan trọng trong kết nối băng thông cao cần thiết cho các trung tâm dữ liệu. Trong một cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh tuần này, CEO Michael Hurlston cho biết công nghệ của công ty đã chứng kiến nhu cầu tăng cao để hỗ trợ việc mở rộng quy mô lớn của các mạng lưới AI.
"Để hiện thực hóa điều này, chúng tôi cung cấp các linh kiện phần cứng quan trọng cung cấp các kết nối quang mật độ cao đồng thời đáp ứng các mục tiêu khắt khe về điện năng và hiệu suất," Hurlston nói. Mức tăng 145% của cổ phiếu trong năm 2026 diễn ra sau đợt tăng vọt 339% vào năm 2025, làm nổi bật sự quan tâm mãnh liệt của nhà đầu tư đối với các công ty cung cấp "cuốc và xẻng" cho cuộc cách mạng AI.
Nasdaq 100 đã tăng khoảng 16% từ đầu năm đến nay, gấp đôi mức tăng 8% của S&P 500. Chronert lưu ý rằng mặc dù hệ số giá trên thu nhập dự phóng của chỉ số là 25 lần "không phải là rẻ", nhưng nó vẫn ở gần mức trước đại dịch, cho thấy định giá vẫn chưa nằm trong vùng bong bóng bất chấp hiệu suất mạnh mẽ.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
