Tập đoàn Lear (NYSE: LEA) đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý đầu tiên là 3,87 USD, vượt xa ước tính của các nhà phân tích và đánh giá EPS quý điều chỉnh mạnh nhất của công ty kể từ năm 2019.
Ban quản lý đã trích dẫn nhu cầu mạnh mẽ trong các bộ phận Ghế ngồi và Hệ thống điện tử đã thúc đẩy lợi nhuận tăng khoảng 24%, theo một thông cáo báo chí của công ty. Kết quả này ủng hộ quan điểm cho rằng các giải thưởng kinh doanh mới và nội dung xe có giá trị cao hơn đang giúp bù đắp sự không chắc chắn trong sản xuất ô tô rộng lớn hơn.
Cổ phiếu mở cửa ở mức 132,24 USD sau thông báo. Khả năng của Lear trong việc đảm bảo các chương trình dây điện cao thế mới và phát triển mảng kinh doanh ghế ngồi là trung tâm trong chiến lược giảm thiểu tác động của khối lượng xe biến động và các hàng rào thuế quan tiềm ẩn.
Hướng dẫn và Sức mạnh phân khúc
Lear đã khẳng định lại hướng dẫn doanh thu thuần cả năm 2026 ở mức từ 23,21 tỷ USD đến 24,01 tỷ USD. Việc duy trì triển vọng này sau kết quả quý đầu tiên, khi doanh thu tăng 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy sự tự tin vào lượng đơn đặt hàng tồn đọng. Công ty đã làm nổi bật các giải thưởng E-Systems mới quan trọng với General Motors và một nhà sản xuất ô tô hàng đầu của Trung Quốc là động lực chính.
Bất chấp thu nhập vượt trội, doanh thu hàng đầu 5,82 tỷ USD vẫn thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận 5,84 tỷ USD. Biên lợi nhuận ròng của công ty vẫn ở mức khiêm tốn khoảng 2,25%, cho thấy khả năng sinh lời vẫn nhạy cảm với lịch trình sản xuất xe và chi phí đầu vào.
Xếp hạng của nhà phân tích và bối cảnh nhà đầu tư
Tâm lý của Wall Street đối với Lear vẫn còn trái chiều. Xếp hạng đồng thuận là "Giữ" giữa các nhà phân tích, với mục tiêu giá trung bình là 134,92 USD, theo dữ liệu từ MarketBeat. Tuy nhiên, các bản cập nhật gần đây cho thấy sự phân hóa, với Citigroup đưa ra xếp hạng "Mua" và giá mục tiêu 177 USD, trong khi Morgan Stanley và Deutsche Bank duy trì xếp hạng trung lập với các mục tiêu tương ứng là 130 USD và 133 USD.
Hoạt động của nhà đầu tư cho thấy một bức tranh phức tạp tương tự. Trong khi một số nhà đầu tư tổ chức tăng vị thế, Vanguard Group Inc. đã giảm 4,2% cổ phần trong quý trước. Ngoài ra, các hồ sơ của SEC tiết lộ rằng CFO Jason Cardew và SVP Harry Albert Kemp đã bán số cổ phiếu trị giá lần lượt là 1,35 triệu USD và 954.170 USD vào tháng 2.
Việc xác nhận hướng dẫn báo hiệu sự tự tin của ban quản lý rằng lượng đơn đặt hàng tồn đọng có thể vượt qua những khó khăn trước mắt của ngành. Các nhà đầu tư tiếp theo sẽ theo dõi kết quả quý hai của công ty vào tháng 8 để biết các dấu hiệu tiếp tục thực hiện biên lợi nhuận và tác động của các đợt ra mắt chương trình mới.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
