Những điểm chính:
KNOWLEDGE ATLAS đang làm việc với các cố vấn cho đợt chào bán thứ cấp cổ phiếu trị giá hàng tỷ USD tại Hồng Kông, theo Bloomberg dẫn lời những người quen thuộc với vấn đề này.
Công ty có thể triển khai đợt chào bán sớm nhất vào tháng tới, sau khi thời gian khóa IPO kéo dài sáu tháng kết thúc vào ngày 8/7, những người này cho biết.
Một thương vụ có quy mô như vậy sẽ vượt xa khoản 558 triệu USD huy động được trong đợt IPO tại Hồng Kông của KNOWLEDGE ATLAS, khi cổ phiếu được định giá ở mức 116,2 HKD mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu đã tăng lên đỉnh 2.980 HKD, đẩy vốn hóa thị trường của công ty vượt 1 nghìn tỷ HKD, tương đương khoảng 128 tỷ USD. Công ty cũng đã công bố kế hoạch phát hành cổ phiếu tại Thượng Hải để huy động thêm vốn cho phát triển mô hình.
Đợt chào bán sẽ làm loãng giá trị cổ đông hiện hữu vào thời điểm cổ phiếu đang chịu áp lực bán. Khối lượng bán khống đạt 127,3 triệu HKD vào ngày 23/6, chiếm gần 2% doanh số giao dịch. CLSA đã khởi xướng đánh giá với xếp hạng Khả quan (Hold) và giá mục tiêu 1.500 HKD, ngụ ý mức giảm khoảng 50% so với đỉnh của cổ phiếu.
Các cuộc thảo luận vẫn đang tiếp diễn và có thể không đi đến một giao dịch nào, những người này cho biết. KNOWLEDGE ATLAS, một trong những công ty niêm yết có giá trị nhất tại Hồng Kông, đã chứng kiến cổ phiếu tăng hơn 20 lần so với giá IPO khi sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với các công ty AI Trung Quốc gia tăng.
JPMorgan đã liệt KNOWLEDGE ATLAS vào danh sách lựa chọn hàng đầu trong hệ sinh thái AI của Trung Quốc, theo một báo cáo gần đây. Kế hoạch niêm yết tại Thượng Hải của công ty sẽ cung cấp thêm nguồn tài trợ cho việc phát triển mô hình AI, một nỗ lực thâm dụng vốn đòi hỏi đầu tư bền vững.
Đợt chào bán thứ cấp diễn ra trong bối cảnh thị trường vốn cổ phần của Hồng Kông có dấu hiệu phục hồi. Thành phố này đã chứng kiến sự gia tăng các đợt chào bán bổ sung trong năm nay khi các công ty tìm cách tận dụng định giá cao và điều kiện thanh khoản được cải thiện. Đối với KNOWLEDGE ATLAS, thời điểm này trùng với thời điểm kết thúc thời gian khóa, một khoảng thời gian mà người trong cuộc và nhà đầu tư sớm thường có thể tự do bán cổ phiếu.
Cổ phiếu của công ty đã giảm so với đỉnh nhưng vẫn giao dịch cao hơn nhiều so với giá IPO, mang lại mức định giá thuộc hàng cao nhất trong lĩnh vực công nghệ Hồng Kông. Kế hoạch niêm yết tại Thượng Hải sẽ giúp công ty tiếp cận nguồn vốn nội địa sâu hơn, mặc dù nó cũng sẽ khiến công ty phải chịu thêm sự giám sát pháp lý từ các cơ quan chứng khoán Trung Quốc.
KNOWLEDGE ATLAS đang tìm cách huy động vốn tăng trưởng vào thời điểm định giá của công ty vẫn ở mức cao so với giá IPO. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi quy mô và giá của thương vụ cuối cùng, điều này sẽ kiểm tra nhu cầu của tổ chức đối với một trong những cổ phiếu AI được theo dõi chặt chẽ nhất tại Hồng Kông.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
