Nền tảng Ion của Intuitive Surgical dành cho chăm sóc ung thư phổi đang cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với số ca thực hiện tăng 39% trong quý 1 năm 2026, đưa công ty vào vị trí thuận lợi để chiếm lĩnh thị phần lớn hơn trong thị trường chẩn đoán phổi.
Ban lãnh đạo nhắc lại rằng thành tựu chính của nền tảng này là cải thiện khả năng sống sót của bệnh nhân ung thư phổi, định hình công nghệ này không chỉ là một sản phẩm cải tiến dần dần. Sự tăng trưởng lên 43.000 ca thực hiện vượt xa tốc độ tăng trưởng chung của công ty và là tín hiệu cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng từ các bác sĩ.
Một nghiên cứu gần đây của Mayo Clinic trên khoảng 2.000 bệnh nhân đã cung cấp bằng chứng xác thực lâm sàng, chứng minh phương pháp nội soi phế quản bằng robot hỗ trợ bởi Ion đạt tỷ lệ chẩn đoán 79% và độ nhạy 85% trong việc phát hiện khối u ác tính. Nghiên cứu cũng nhấn mạnh một sự chuyển dịch quan trọng sang chẩn đoán giai đoạn sớm, tăng từ 46% số trường hợp vào năm 2019 lên 69% vào năm 2024.
Sự gia tăng trong việc phát hiện sớm là rất quan trọng vì nó liên quan chặt chẽ đến kết quả sống sót tốt hơn, có khả năng mở rộng tổng thị trường mục tiêu của Intuitive Surgical trong dài hạn. Bất chấp những tin tức hoạt động tích cực, cổ phiếu ISRG đã giảm 22,6% trong năm nay và giao dịch ở hệ số P/E dự phóng là 40,12, cao hơn mức trung bình của ngành.
Intuitive Surgical cũng đang thúc đẩy tích hợp đánh giá mô tại chỗ nhanh (ROSE) và siêu âm nội phế quản (EBUS). Lộ trình này nhằm tạo ra một quy trình làm việc tinh gọn, nơi các bác sĩ có thể thực hiện phát hiện, chẩn đoán và phân giai đoạn hạch bạch huyết trong một lần gây mê duy nhất. Nghiên cứu của Mayo lưu ý rằng 74% bệnh nhân đã trải qua phân giai đoạn EBUS đồng thời, làm nổi bật nhu cầu hiện có đối với phương pháp tiếp cận tích hợp.
Bối cảnh cạnh tranh trong robot y tế tiếp tục phát triển. Globus Medical (GMED) đang tập trung vào việc xây dựng một hệ sinh thái cơ xương khớp tích hợp xung quanh robot ExcelsiusGPS của mình, sử dụng các mô hình cho thuê linh hoạt để thúc đẩy lắp đặt. Trong khi đó, Stereotaxis (STXS) đang chuyển đổi chiến lược sang doanh thu định kỳ từ ống thông cắt đốt MAGiC và các hệ thống robot thế hệ tiếp theo cho phẫu thuật nội mạch.
Ước tính đồng thuận của Zacks cho thu nhập năm 2026 của Intuitive Surgical ngụ ý mức tăng 16,5% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù cổ phiếu hiện mang xếp hạng Zacks #2 (Mua), định giá của nó vẫn là một cân nhắc chính đối với các nhà đầu tư, với hệ số P/E dự phóng thấp hơn nhiều so với mức trung vị 5 năm là 70,07. Hiệu suất của nền tảng Ion sẽ là yếu tố then chốt để chứng minh cho mức định giá cao đó.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
