Những điểm chính:
Cổ phiếu của Intel Corp. giảm khoảng 10% trong tuần này, chấm dứt đợt tăng giá phá kỷ lục khi làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ rộng hơn đã kéo nhà sản xuất chip này đi xuống cùng với các đối thủ như Broadcom Inc. và Advanced Micro Devices Inc.
Đà giảm đã kéo cổ phiếu Intel đến gần hơn mức mục tiêu đồng thuận của Phố Wall là khoảng 95 USD, theo dữ liệu của Visible Alpha. Trong số bảy nhà phân tích được theo dõi, ba người xếp hạng mua cổ phiếu, ba người giữ trạng thái trung lập và một người khuyến nghị bán. Deutsche Bank, UBS và Bank of America đã bày tỏ lo ngại rằng đà tăng tốc của Intel — tăng gần 180% từ đầu năm đến nay và hơn 400% trong 12 tháng qua — có thể đã vượt xa các yếu tố cơ bản.
Dựa trên định giá quyền chọn hiện tại, các nhà giao dịch dự đoán cổ phiếu có thể dao động tới 8% theo một trong hai hướng vào cuối tuần tới. Từ mức đóng cửa chiều thứ Sáu gần 104 USD, điều này hàm ý khả năng tăng trở lại trên 113 USD hoặc giảm sâu hơn xuống 96 USD, điều này sẽ xóa sạch thêm nhiều thành quả tăng giá trong năm.
Đợt điều chỉnh diễn ra khi toàn bộ nhóm bán dẫn rộng hơn bị bán tháo sau khi hướng dẫn về chip AI đáng thất vọng của Broadcom kéo lĩnh vực này đi xuống. Intel, vốn bắt đầu năm 2026 ở mức gần 37 USD và tăng vọt lên mức cao kỷ lục 132,45 USD vào tháng 5 nhờ lạc quan về kế hoạch tái cấu trúc xưởng đúc và sự hậu thuẫn của chính phủ, hầu như không có đệm khi tâm lý thị trường đảo chiều. Cổ phiếu vẫn là một trong những mã tăng mạnh nhất trong S&P 500 năm nay, nhưng khoảng cách giữa giá hiện tại và mục tiêu đồng thuận 95 USD của Phố Wall cho thấy sự căng thẳng giữa câu chuyện tái cấu trúc và các chỉ số kinh tế chưa được kiểm chứng.
Mảng kinh doanh xưởng đúc của Intel, trọng tâm của luận điểm tăng giá, đã ghi nhận lỗ hoạt động 2,4 tỷ USD trên doanh thu 5,4 tỷ USD trong quý đầu tiên. Các báo cáo cho rằng công ty có thể sắp giành được Apple Inc. làm khách hàng xưởng đúc đã thúc đẩy sự lạc quan, mặc dù chưa có thỏa thuận nào được xác nhận. Giá trị doanh nghiệp của cổ phiếu khoảng 568 tỷ USD, tương đương 42 lần EBITDA trượt, cao hơn nhiều so với mức 24 lần của Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
Chỉ số S&P 500 giảm 2,6% trong tuần, chấm dứt chuỗi tăng chín tuần liên tiếp, trong khi Nasdaq Composite giảm 4,7%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,55% sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến, cho thấy 172.000 việc làm được tạo ra trong tháng 5, nhiều hơn gấp đôi so với ước tính đồng thuận 80.000, làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
