Hubbell Incorporated (NYSE: HUBB) đã đồng ý mua lại NSI Industries với giá 3 tỷ USD, một bước đi nhằm mở rộng đáng kể danh mục giải pháp điện và tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng điện khí hóa và trung tâm dữ liệu.
"Khi các siêu xu hướng điện khí hóa thúc đẩy tăng trưởng hấp dẫn trong toàn ngành điện trong vài năm tới, NSI cung cấp các sản phẩm bổ trợ cao và các thương hiệu hàng đầu trong ngành cho danh mục HES của chúng tôi trên khắp các trục tăng trưởng chiến lược bao gồm ứng dụng công nghiệp nhẹ, trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng mạng," Gerben Bakker, Chủ tịch kiêm CEO của Hubbell, cho biết trong một tuyên bố.
Thương vụ hoàn toàn bằng tiền mặt này định giá NSI, một nhà cung cấp phụ kiện điện và các sản phẩm quản lý dây dẫn, ở một quy mô đáng kể. NSI dự kiến sẽ tạo ra doanh thu khoảng 570 triệu USD vào năm 2026. Hubbell, công ty đã công bố doanh thu 5,8 tỷ USD vào năm 2025, kỳ vọng việc mua lại sẽ giúp tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong năm đầu tiên. Mức phí chênh lệch so với giá chưa bị tác động của NSI không được tiết lộ.
Việc mua lại nhấn mạnh xu hướng hợp nhất rộng lớn hơn trong ngành khi các nhà cung cấp thiết bị điện chạy đua để nắm bắt sự tăng trưởng từ quá trình hiện đại hóa lưới điện và xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số. Đối với Hubbell, thỏa thuận này mang lại quy mô tức thì và biên lợi nhuận tích cực, với giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào giữa năm 2026, tùy thuộc vào các phê duyệt theo quy định.
Mở rộng chiến lược
Việc mua lại sẽ đưa danh mục các thương hiệu của NSI, bao gồm phụ kiện Bridgeport, đầu nối Polaris và bộ hẹn giờ Tork, vào phân khúc Giải pháp Điện của Hubbell (HES). Các giám đốc điều hành của Hubbell đã nhấn mạnh tiềm năng tăng cường cơ hội bán chéo, chuyển đổi kênh và hiệu quả sản xuất.
"NSI đã chứng minh sự tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ phù hợp với các khu vực tăng trưởng cao hơn trong danh mục HES của chúng tôi trong vài năm qua và biên lợi nhuận hoạt động của nó dự kiến sẽ đóng góp tích cực cho phân khúc này," Mark Mikes, Chủ tịch của Hubbell Electrical Solutions cho biết.
Thỏa thuận này đánh dấu sự rút lui của công ty cổ phần tư nhân Sentinel Capital Partners, đơn vị sở hữu NSI. Hubbell có kế hoạch tài trợ cho thương vụ mua lại bằng cách kết hợp tiền mặt hiện có và nợ, với khoản tài trợ cầu nối cam kết đầy đủ từ JPMorgan Chase Bank, Bank of America và HSBC Bank USA.
Harris Williams đang giữ vai trò cố vấn tài chính cho Hubbell, cùng với Wachtell, Lipton, Rosen & Katz là cố vấn pháp lý. Đối với NSI và Sentinel Capital Partners, Lincoln International LLC là cố vấn tài chính và Kirkland & Ellis LLP là cố vấn pháp lý.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
