Các điểm chính
Huatai Securities đã nâng giá mục tiêu cho China Longyuan Power Group Corp. (00916.HK) lên 8 HKD, duy trì xếp hạng 'Mua' bất chấp báo cáo lợi nhuận quý 1 giảm 15%.
Công ty môi giới này đã trích dẫn kỳ vọng về biểu giá điện gió được cải thiện nhẹ và mức tăng trưởng công suất lắp đặt cao hơn dự kiến là động lực chính cho việc điều chỉnh trong một ghi chú gửi khách hàng.
Lợi nhuận ròng quý 1 của China Longyuan đã giảm xuống còn 1,624 tỷ RMB so với năm trước, trong khi doanh thu giảm 4% xuống còn 7,868 tỷ RMB. Bất chấp kết quả yếu kém, Huatai đã nâng dự báo lợi nhuận ròng cho năm 2026, 2027 và 2028 lần lượt là 2,5%, 9,5% và 10,1%, dự báo tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm trong ba năm là 14%.
Việc nâng cấp cho thấy giá trị dài hạn từ hỗ trợ chính sách và lợi nhuận ổn định trong lĩnh vực năng lượng tái tạo của Trung Quốc có thể lớn hơn sự yếu kém trong ngắn hạn. Đối với cổ phiếu A của công ty (001289.SZ), Huatai đã nâng mục tiêu lên 18,9 RMB từ 17,68 RMB, cũng duy trì xếp hạng 'Mua'.
Việc sửa đổi tích cực từ Huatai Securities báo hiệu rằng các nhà phân tích có thể đang nhìn xa hơn tình trạng thu nhập yếu kém tức thời để hướng tới các lợi ích chính sách trong tương lai cho các nhà sản xuất năng lượng tái tạo. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kết quả quý 2 để xác nhận liệu việc cải thiện biểu giá điện gió có thể đảo ngược tình trạng sụt giảm lợi nhuận hay không.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
