Chỉ số Hang Seng giảm 1,8% phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 23.000 điểm

Chỉ số Hang Seng giảm 1,8% xuống dưới 23.000 điểm vào thứ Năm, phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng khi các nhà giao dịch đánh giá triển vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và đà yếu kém mới của lĩnh vực công nghệ tại Phố Wall.

"Việc phá vỡ ngưỡng 23.000 là đáng chú ý vì đây là mức đã được giữ vững trong đợt bán tháo liên quan đến chiến tranh Iran hồi tháng 3," ông Kevin Ip, chiến lược gia cổ phiếu tại Edgen, nhận định. "Nếu không có chất xúc tác rõ ràng để đảo ngược tâm lý, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm quanh 22.500 điểm."

Đà bán tháo diễn ra trên diện rộng, với cổ phiếu công nghệ và bất động sản dẫn đầu đà giảm. Chỉ số Hang Seng Tech giảm hơn 2%, theo sát mức giảm 0,4% của chỉ số Nasdaq Composite xuống 25.476,64 điểm trong phiên giao dịch đêm trước. Khối lượng giao dịch đạt 128 tỷ HKD, cao hơn mức trung bình 20 ngày là 112 tỷ HKD, cho thấy sự tham gia của các tổ chức trong đợt bán tháo.

Việc phá vỡ ngưỡng 23.000 có nguy cơ kích hoạt lệnh cắt lỗ và thanh lý bắt buộc đối với các vị thế bán lẻ sử dụng đòn bẩy, có khả năng đẩy nhanh đà giảm. Các nhà đầu tư hiện phải đối mặt với một tuần nhiều dữ liệu phía trước, với chỉ số PMI sản xuất chính thức của Trung Quốc công bố vào ngày 30/6 và cuộc họp chính sách tiền tệ hàng quý của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) dự kiến sẽ định hình xu hướng cho tháng 7.

Đà bán tháo tại Hong Kong diễn ra cùng với sự dịch chuyển ngại rủi ro trên diện rộng khắp các thị trường châu Á. Chỉ số Shanghai Composite giảm 0,6%, trong khi KOSPI của Hàn Quốc giảm 1,2%, kéo dài đà suy giảm từ đầu tuần. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản mất 0,8%.

Đồng đô la Hong Kong giao dịch gần mức yếu nhất trong biên độ 7,75–7,85 HKD/USD, với biến động ngụ ý một năm giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1/2022, theo dữ liệu từ Bloomberg. Biến động thấp và chi phí vay rẻ đã tạo điều kiện cho các nhà giao dịch bán khống đồng nội tệ so với đồng bạc xanh trong một giao dịch carry trade, gây thêm áp lực lên thị trường cổ phiếu của thành phố này.

Áp lực gia tăng trên nhiều tài sản khi lợi suất và tỷ giá gây sức ép

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,40% từ mức 4,50% một ngày trước đó, nhưng lợi suất kỳ hạn 2 năm vẫn ở mức cao 4,15%, phản ánh kỳ vọng thị trường rằng Fed có thể nâng lãi suất chuẩn vào cuối năm. Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch đang định giá ít nhất một lần tăng lãi suất vào tháng 12, một sự thay đổi đã củng cố đồng đô la và rút vốn khỏi các thị trường mới nổi.

Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,2% lên 101,60, trong khi vàng giảm hơn 3% xuống dưới 4.000 USD/ounce lần đầu tiên kể từ tháng 11, cho thấy hoạt động giảm đòn bẩy trên diện rộng đối với các tài sản rủi ro.

Giá dầu tiếp tục đà giảm, với dầu Brent mất 3,8% xuống 73,87 USD/thùng và dầu West Texas Intermediate rớt xuống dưới 70 USD, trở lại mức trước chiến tranh sau khi Mỹ và Iran ký biên bản ghi nhớ nhằm mở lại eo biển Hormuz. Đà giảm của chi phí năng lượng có thể làm dịu áp lực lạm phát nhưng vẫn chưa chuyển thành sự phục hồi của khẩu vị rủi ro.

Phân tích theo ngành cho thấy điểm yếu lan rộng

Cả ba nhóm ngành chính của chỉ số Hang Seng đều giao dịch trong vùng tiêu cực. Các ông lớn công nghệ Trung Quốc niêm yết tại Hong Kong chịu thiệt hại nặng nhất, với Tencent Holdings (0700.HK) giảm 2,3% và Alibaba Group (9988.HK) mất 1,8%. Nhóm phát triển bất động sản cũng chịu áp lực, với Longfor Group giảm 3,1% sau những lo ngại dai dẳng về tiến trình tái cơ cấu nợ của ngành.

Dòng vốn qua Southbound Stock Connect ghi nhận bán ròng 3,2 tỷ HKD khi các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục giảm tiếp xúc với cổ phiếu Hong Kong, trong khi dòng vốn northbound vào cổ phiếu A-share cũng âm 1,8 tỷ RMB.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.