Greg Abel đặt 28% danh mục 330 tỷ USD của Berkshire vào 2 ông lớn AI

Greg Abel đã phân bổ hơn 28% danh mục cổ phiếu trị giá 330 tỷ USD của Berkshire Hathaway vào Apple và Alphabet trong quý đầu tiên làm CEO.

"Tôi rất vui khi đó là khoản nắm giữ lớn nhất của chúng tôi," Warren Buffett phát biểu về Apple trong một cuộc phỏng vấn vào tháng 3, trước khi ông nghỉ hưu. "Tôi đã không vui khi nó lớn gần bằng tất cả các khoản còn lại cộng lại."

Tổng giá trị cổ phần khoảng 92,4 tỷ USD phản ánh quyết định của Abel trong việc tăng gấp ba lần vị thế của Berkshire tại Alphabet trong khi vẫn duy trì Apple là khoản nắm giữ lớn nhất với 21,4% tài sản đầu tư. Alphabet hiện chiếm 6,8%, tăng từ mức khoảng 2% vào cuối năm 2025. Abel cũng thoát khỏi 16 vị thế trong quý đầu tiên, bao gồm việc bán toàn bộ 2,3 triệu cổ phiếu Amazon.

Sự chuyển dịch danh mục đánh dấu thay đổi chiến lược quan trọng nhất kể từ khi Buffett nghỉ hưu vào ngày 31/12 sau 60 năm làm CEO. Abel đã tập trung vốn của Berkshire vào hai gã khổng lồ công nghệ — Apple với hệ số P/E dự phóng 36 lần và Alphabet với 27 lần — một sự khác biệt so với sở thích truyền thống của Buffett dành cho cổ phiếu tiêu dùng và công nghiệp.

Mảng dịch vụ của Apple thúc đẩy mở rộng biên lợi nhuận

Mảng dịch vụ biên lợi nhuận cao của Apple tiếp tục tăng trưởng, với trợ lý cá nhân Siri được cải tiến nhờ trí tuệ nhân tạo dự kiến ra mắt vào cuối năm nay. Công ty đối mặt với áp lực ngắn hạn từ giá bộ nhớ tăng cao do nhu cầu trung tâm dữ liệu AI, nhưng ban lãnh đạo cho biết họ có vị thế tốt hơn so với đối thủ để quản lý chi phí linh kiện. Cổ phiếu Apple đã tăng 15% từ đầu năm đến nay.

Mảng đám mây của Alphabet tăng tốc khi đầu tư AI mang lại kết quả

Doanh thu Google Cloud tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên, với biên lợi nhuận hoạt động mở rộng lên 32,9% từ mức 17,8% một năm trước đó. Dòng mô hình AI Gemini của Alphabet cạnh tranh trực tiếp với các sản phẩm từ OpenAI và Anthropic, trong khi các Bộ xử lý Tensor (TPU) của họ đang được các nhà phát triển ưa chuộng như giải pháp thay thế cho bộ xử lý đồ họa của Nvidia. Google đã duy trì 89% đến 93% lưu lượng tìm kiếm internet toàn cầu trong thập kỷ qua, theo GlobalStats.

Quyết định bán Amazon của Abel — được mua vào năm 2019 với giá điều chỉnh sau chia tách khoảng 80 USD — đã chốt lời hơn 130% khi cổ phiếu giao dịch trên 200 USD. Hệ số giá trên thu nhập (P/E) 32 lần của Amazon cao hơn so với thị trường chung, một yếu tố có khả năng ảnh hưởng đến quyết định thoát hàng của nhà quản lý theo định hướng giá trị.

Báo cáo 13F bao gồm các khoản nắm giữ cổ phiếu niêm yết tại Mỹ của Berkshire tính đến ngày 31/3. Báo cáo quý tiếp theo của Abel sẽ cho thấy liệu ông có tiếp tục tập trung hóa danh mục trong quý hai hay không. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các đợt bán thêm các khoản nắm giữ cũ và các đợt mua mới trong lĩnh vực công nghệ.

Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.